CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7662.59 -0.04% +3.82%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 31.27%
Jupiter Financial Innovation 14.63%
Aperture European Innovation 14.27%
Digital Stars Europe 14.09%
Sienna Actions Bas Carbone 9.75%
AXA Aedificandi 9.71%
R-co Thematic Real Estate 9.00%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 7.67%
Auris Gravity US Equity Fund 7.34%
Piquemal Houghton Global Equities 7.04%
Athymis Industrie 4.0 5.57%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 4.60%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 3.10%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.71%
GIS Sycomore Ageing Population 2.53%
HMG Globetrotter 2.50%
MS INVF Global Opportunity 2.43%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 2.35%
Sycomore Sustainable Tech 1.79%
Square Megatrends Champions 1.60%
Pictet - Digital 1.34%
DNCA Invest Beyond Semperosa 1.32%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 0.92%
Mandarine Global Transition -0.60%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -1.55%
VIA Smart Equity World -1.57%
JPMorgan Funds - Global Dividend -1.83%
Fidelity Global Technology -2.12%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -2.14%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -2.70%
CPR Invest Climate Action -2.91%
JPMorgan Funds - US Technology -3.03%
Sienna Actions Internationales -3.18%
Pictet - Security -3.42%
Thematics Water -3.46%
Candriam Equities L Oncology -3.64%
Franklin Technology Fund -3.67%
Groupama Global Active Equity -3.86%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.04%
ODDO BHF Artificial Intelligence -4.31%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -4.38%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -4.49%
Thematics AI and Robotics -4.58%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.84%
Russell Inv. World Equity Fund -5.01%
Tocqueville Global Tech ISR -5.04%
Covéa Ruptures -5.13%
Mirova Global Sustainable Equity -5.20%
Eurizon Fund Equity Innovation -5.35%
Thematics Meta -5.46%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -5.70%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -5.71%
Groupama Global Disruption -5.84%
Covéa Actions Monde -6.25%
Ofi Invest Grandes Marques -6.40%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -6.41%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -6.42%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -6.49%
MS INVF Global Brands -6.50%
ODDO BHF Global Equity Stars -6.58%
Franklin U.S. Opportunities Fund -7.24%
Athymis Millennial -8.33%
EdR Fund US Value -8.71%
CPR Global Disruptive Opportunities -8.93%
JPMorgan Funds - America Equity -9.01%
Claresco USA -9.68%
Franklin India Fund -10.24%
AXA WF Robotech -10.35%
BNP Paribas US Small Cap -11.42%
EdR Fund Healthcare -11.91%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -14.62%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
QUADRIGE FRANCE SMALLCAPS : miser sur des PME françaises leaders, innovantes et responsables

QUADRIGE FRANCE SMALLCAPS : miser sur des PME françaises leaders, innovantes et responsables

QUADRIGE FRANCE SMALLCAPS

Trajectoire

Investir dans des sociétés de petites capitalisations boursières (PME/ETI) 100% françaises, c’est ce que propose la nouvelle expertise de Groupama AM, INOCAP Gestion, à travers le fonds QUADRIGE FRANCE SMALLCAPS.

En effet, grâce à une gestion active et une approche rigoureuse d’analyse des fondamentaux des sociétés, ce fonds vise à engager des capitaux dans des sociétés françaises, souvent leaders mondiaux sur des marchés de niche en forte croissance. Ces entreprises innovantes investissent fortement dans la recherche et le développement, et disposent d’une structure solide. Ce sont ces caractéristiques principales qui guident les gestionnaires dans la sélection d’une trentaine de lignes en portefeuille au 30/05/2025. Par ailleurs, le fonds accorde une attention particulière aux enjeux environnementaux. Il est fortement engagé sur ces aspects et bénéficie du label ISR (Investissement Socialement Responsable), ainsi que de la classification "Article 8" au sens de la réglementation SFDR.


Impact

Depuis près de 12 ans, les thématiques présentes au sein du fonds sont toujours aux cœurs des débats sociétaux : les derniers en date sont le renforcement de la souveraineté européenne, la décarbonation de l’économie, ...

Dans leur recherche de sociétés, les gérants s’appuient sur trois critères majeurs. Le premier observé est la différenciation par l’innovation, un élément clé pour se démarquer sur un marché concurrentiel. Le deuxième point est l’accélération de la croissance, permettant de se positionner sur des secteurs ayant le vent en poupe. Enfin, le troisième critère repose sur la recherche d’entité présentant une valorisation raisonnable, dont le cours boursier pourra progresser fortement. Si le fonds est article 8, l’équipe de gestion est néanmoins engagée sur le terrain, afin de vérifier les engagements pris par les entreprises en termes d’impact ISR au sein du fonds.

Une illustration parfaite de la stratégie mise en œuvre au sein du fonds QUADRIGE FRANCE SMALLCAPS est la société LECTRA, qui représente environ 5,3% du portefeuille au 30/05/2025. Leader mondial des tables automatiques de découpe pour matériaux souples, LECTRA intervient principalement dans trois secteurs : l’automobile (notamment pour les tissus et airbags), la mode & l’habillement, et l’ameublement (à travers les revêtements de canapés, entre autres). LECTRA a réalisé en 2024 un chiffre d’affaires de 520 millions d’euros. Dans le détail, 90% du chiffre d’affaires est réalisé en direct et 95% à l’international. 

Cela illustre une tendance plus large observée dans le fonds : bien que les sociétés soient françaises, 75% du chiffre d’affaires des entreprises du portefeuille est généré hors de France. Comme évoqué précédemment, la R&D est un critère central pour les gérants du fonds. LECTRA y consacre 12% de son chiffre d’affaires, ce qui témoigne d’une volonté forte d’innovation. Côté ESG, il faut noter que les nouvelles générations de tables de découpe permettent de réduire de 4% la consommation de matières premières par table, ce qui diminue à la fois les déchets et les coûts liés aux matières premières. Ce chiffre représente parfaitement « la matérialité de la contribution environnementale », notion forte pour les gestionnaires qui consiste à pouvoir mettre des chiffres en face de la matérialisation des entreprises : comment produire mieux tout en consommant moins. Tous ces éléments font de LECTRA la parfaite incarnation de l’approche de gestion défendue par QUADRIGE FRANCE SMALLCAPS.

EXAIL TECHNOLOGIES est un autre exemple parlant. Spécialisée en robotique autonome et considérée comme un des leaders mondiaux des drones maritimes, la société est présente au sein du portefeuille depuis sa création. Depuis 2019, EXAIL a su constituer un carnet de commandes dépassant le milliard d’euros, en ayant notamment gagné l’appel d’offres de 400 millions d’euros pour moderniser la chasse aux mines à l’aide de drones, pour les marines belges et néerlandaises. L’entreprise s’inscrit pleinement dans le cadre de la restructuration européenne et bénéficie des budgets européens en hausse alloués au secteur de la défense. La « matérialité de la contribution environnementale » est également très présente : l’entreprise a un engagement environnemental fort grâce à ses drones, capables de cartographier les fonds marins avec une consommation énergétique 100 fois inférieure à celle d’une frégate classique. 


Ligne de mire

Dans un contexte volatil pour la classe d’actifs des smallcaps, le fonds a su se montrer résilient en affichant régulièrement depuis sa création une performance supérieure à son indice de référence. Selon les gérants, la valorisation du secteur présente un momentum historiquement attractif, une tendance observée depuis maintenant trois ans. Ce contexte s’avère d’autant plus porteur pour l’Europe, soutenue par des dynamiques économiques positives, notamment à travers les plans de relance. Par ailleurs, la perspective de la poursuite de la baisse des taux d’intérêt renforce encore le potentiel de revalorisation des smallcaps européennes.

Tout en considérant les risques inhérents aux actions, le fonds pourrait ainsi intéresser les investisseurs souhaitant s’engager sur un horizon de placement de cinq ans ou plus, en se positionnant sur des PME/ETI françaises innovantes, à forte composante RSE, souvent leaders sur leurs marchés de niche.

Autres articles

Buzz H24

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 43.31%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 36.13%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 31.92%
Tailor Actions Avenir ISR 26.39%
VALBOA Engagement ISR 22.54%
Quadrige France Smallcaps 21.68%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 19.78%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 18.86%
Uzès WWW Perf 18.08%
Covéa Perspectives Entreprises 17.19%
Groupama Opportunities Europe 17.10%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 15.61%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 15.31%
Europe Income Family 13.98%
Richelieu Family 13.31%
Mandarine Premium Europe 13.10%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 11.39%
EdR SICAV Tricolore Convictions 11.16%
Tocqueville Euro Equity ISR 10.62%
Mandarine Europe Microcap 10.43%
Ecofi Smart Transition 10.05%
Gay-Lussac Microcaps Europe 9.83%
Lazard Small Caps France 9.19%
HMG Découvertes 8.17%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.84%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.48%
Mandarine Unique 7.23%
Fidelity Europe 6.81%
Sycomore Europe Eco Solutions 6.73%
Dorval Drivers Europe 6.61%
Palatine Europe Sustainable Employment 5.88%
ADS Venn Collective Alpha Europe 5.62%
Mirova Europe Environmental Equity 4.89%
LFR Euro Développement Durable ISR 4.07%
Norden SRI 4.01%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 2.02%
Eiffel Nova Europe ISR 1.79%
Tocqueville Croissance Euro ISR 1.44%
VEGA France Opportunités ISR 1.42%
Echiquier Positive Impact Europe 0.38%
VEGA Europe Convictions ISR -0.22%
DNCA Invest SRI Norden Europe -0.65%
CPR Croissance Dynamique -3.13%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -4.57%
ADS Venn Collective Alpha US -10.31%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 20.76%
IVO Global High Yield 4.36%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 3.78%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 3.75%
Carmignac Portfolio Credit 3.66%
Income Euro Sélection 3.65%
Jupiter Dynamic Bond 3.57%
Omnibond 3.17%
La Française Credit Innovation 2.80%
Axiom Short Duration Bond 2.76%
DNCA Invest Credit Conviction 2.71%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 2.65%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 2.64%
Schelcher Global Yield 2028 2.62%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 2.59%
Tikehau European High Yield 2.44%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 2.41%
Ostrum SRI Crossover 2.38%
IVO EM Corporate Debt UCITS 2.28%
Tikehau 2029 2.25%
Alken Fund Income Opportunities 2.21%
Ofi Invest Alpha Yield 2.19%
R-co Conviction Credit Euro 2.18%
Auris Investment Grade 2.11%
La Française Rendement Global 2028 2.04%
Ofi Invest High Yield 2029 2.02%
Tikehau 2027 2.00%
Tailor Crédit Rendement Cible 1.99%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 1.98%
Mandarine Credit Opportunities 1.87%
Tailor Credit 2028 1.86%
Auris Euro Rendement 1.75%
M All Weather Bonds 1.65%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.63%
Eiffel Rendement 2028 1.37%
Epsilon Euro Bond 1.07%
Lazard Credit Opportunities 1.00%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 0.96%
EdR Fund Bond Allocation 0.89%
Sanso Short Duration 0.78%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.44%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -3.65%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -8.61%
Amundi Cash USD -9.86%