| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 8122.03 | +0.43% | +10.04% |
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 11.25% |
| Pictet TR - Atlas Titan | 11.05% |
| H2O Adagio | 9.04% |
| RAM European Market Neutral Equities | 7.85% |
| Syquant Capital - Helium Selection | 6.97% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 6.69% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 6.29% |
| M&G (Lux) Episode Macro Fund | 6.27% |
| Pictet TR - Atlas | 5.94% |
| Exane Pleiade | 5.28% |
DNCA Invest Alpha Bonds
|
4.86% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | 4.69% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 4.46% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 3.93% |
|
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
|
2.51% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 2.23% |
Sycomore AM : bon ou mauvais élève de l'ISR ?
Pour comprendre la méthodologie de l'Ethyk Score, cliquez ici.
Sycomore AM est indéniablement une société de gestion pionnière en matière de pratiques ESG. Depuis 2008, la société intègre une analyse extra-financière à son analyse financière classique avec une équipe dédiée à ces sujets créée en 2010.
Les trois points forts de Sycomore AM sur son approche ISR :
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Fort engagement dans l’amélioration des pratiques
Sycomore AM est engagée dans les initiatives de promotion et de développement de l’Investissement Durable au sein de nombreuses coalitions d’investisseurs. Elle est aussi à l’origine de nombreuses initiatives pour de meilleures pratiques de place comme la « Charte Tech Responsable » pour soutenir l’émergence d’une Tech responsable (travaux partagés avec l’ensemble de la profession pour les enrichir). Ou encore « The Good Job Rating », une méthodologie née d’un partenariat avec un cabinet d’expertise et qui permet de mesurer la capacité d’une entreprise à contribuer à des emplois pérennes, de qualité et accessibles.
Par ailleurs, la société est en adéquation avec sa philosophie d’investissement. En 2020, elle est devenue entreprise à mission et a été labellisée « B Corp ». Cette certification est considérée comme l’une des plus abouties et exigeante dans le domaine de la responsabilité sociale et de la durabilité des entreprises. Elle témoigne du respect de normes élevées chez Sycomore AM.
-
Méthode de notation propriétaire
Sycomore AM a déployé sa propre méthode d’analyse et de notation extra-financière indépendamment des agences de notation : le modèle SPICE. Grâce aux informations qu’elle analyse directement (rencontres avec les entreprises, visites sur site, publications des entreprises…) et à son réseau d’experts (presse, ONG, brokers, consultants…), elle attribue des notes à chaque entreprise. Cette notation ESG n’est pas un simple indicateur de la qualité ESG d’une valeur, elle vient directement impacter la valorisation financière avec une décote ou une prime pouvant aller de -40% à +40% dans le modèle de valorisation DCF.
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Importance de la chaîne de valeur
Les analystes-gérants étudient qualitativement toute la chaîne de valeurs de l’entreprise : l’analyse part de la conception du produit/service et va jusqu’à la fin de son cycle de vie. Ils évaluent ainsi le positionnement de l’entreprise à travers son produit/service pour répondre aux défis environnementaux et sociétaux. C’est pour cela qu’elle met au centre de sa notation propriétaire les 5 piliers de la création de valeurs que sont les fournisseurs et la société civile (S), le capital humain (P), les actionnaires (I), les clients (C) et l’environnement (E).
Les axes d’améliorations de Sycomore sur son approche ISR :
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Reporting ESG pour un client final
Le reporting mensuel fait mention d’indicateur ESG selon l’objectif extra-financier du fonds, mais de façon peu explicite. Pour avoir une réelle appréciation de la qualité du portefeuille sur la partie durabilité, le client final doit aller consulter le rapport d’investisseur durable du fonds qui est très bien documenté et très détaillé. Un intermédiaire pourrait être le bienvenu quand on sait qu’un client peut être positionné sur plusieurs fonds au sein d’une même allocation.
Voici l’Ethyk Score complet de quelques fonds de la gamme Sycomore AM :
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Sycomore Europe Eco Solutions : 5 étoiles sur 5
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Sycomore Sélection Responsable : 5 étoiles sur 5
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Sycomore Inclusive Jobs : 5 étoiles sur 5
Pour rappel, le fonds et le processus de gestion représentent 70% de l’Ethyk Score.
Pour en savoir plus sur Sycomore AM, cliquez ici.
Pour en savoir plus sur l'Ethyk Score : contact@eos-allocations.fr
Pour lire l'analyse "Ethyk Score" de La Financière de l'Echiquier, cliquez ici.
Pour lire l'analyse "Ethyk Score" de Fidelity International, cliquez ici.
Pour lire l'analyse "Ethyk Score" de Rothschild & Co AM Europe, cliquez ici.
Buzz H24
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 16.22% |
| Dorval European Climate Initiative | 12.55% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 11.97% |
| BDL Transitions Megatrends | 11.57% |
| Palatine Europe Sustainable Employment | 9.21% |
| La Française Credit Innovation | 4.66% |
| Aesculape SRI | 4.05% |
| DNCA Invest Beyond Semperosa | 3.03% |
| Triodos Impact Mixed | 0.84% |
| Triodos Global Equities Impact | -0.15% |
| Triodos Future Generations | -1.28% |
| Echiquier Positive Impact Europe | -3.42% |
