| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 7908.74 | -0.67% | -2.95% |
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| Pictet TR - Sirius | 3.94% |
| Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 3.26% |
| JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha | 2.46% |
| Pictet TR - Atlas Titan | 1.99% |
| RAM European Market Neutral Equities | 1.49% |
| Pictet TR - Atlas | 1.06% |
| Sapienta Absolu | 0.88% |
Syquant Capital - Helium Selection
|
0.82% |
| Schelcher Optimal Income | 0.50% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 0.47% |
| H2O Adagio | 0.43% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 0.02% |
|
BDL Durandal
|
-0.07% |
|
DNCA Invest Alpha Bonds
|
-0.07% |
| Alken Fund Absolute Return Europe | -0.52% |
| ELEVA Global Bonds Opportunities | -0.81% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | -0.87% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | -0.88% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | -1.24% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | -2.29% |
| ELEVA Absolute Return Dynamic | -3.83% |
|
Exane Pleiade
|
-5.30% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | -5.69% |
| MacroSphere Global Fund | -5.80% |
Un fonds SRRI 3 à +10% YTD...
(Re)découverte du fonds avec Yann Louin, Sales Manager chez Pictet AM.
H24 : Quelle est l'expertise de Pictet AM sur les long/short ?
Yann Louin : Pictet TR-Atlas s’inscrit dans une logique de construction d’allocations d’actifs et de complémentarité avec les fonds thématiques Pictet AM.
La franchise long/short Pictet AM représente plus de 11 milliards d’euros d’actifs sous gestion, à travers 13 stratégies, mobilisant 40 gérants et analystes.
Pictet TR-Atlas vient renforcer la proposition de fonds long/short Pictet AM déjà référencés : Pictet TR-Mandarin (L/S actions Chine, +21,6% YTD au 29.10.20, part HP EUR) et Pictet TR-Corto Europe (L/S actions Europe, +4,0% au 29.10.20, part P EUR).
Le fonds bénéficie des expertises régionales des équipes de gestion Pictet AM, réparties dans 7 centres d’investissement à travers le monde.
Géré depuis Genève par une équipe de quatre gérants, le fonds cible les marchés sources d’inefficiences et propices à la gestion long/short. Ainsi, au 30.09.2020 la stratégie est exposée à hauteur de 11% au Japon, 15% au Royaume-Uni et 23% en Asie (principalement Chine), trois régions dans lesquelles nous bénéficions d’expertises locales.
Le processus de gestion combine une analyse top-down (analyse macro-financière), afin de définir les meilleurs niveaux d’expositions brutes et nettes du fonds (bêta) ; et bottom-up (recherche fondamentale), dans le but de détecter les anomalies de prix sources de surperformance (alpha).
L’exposition brute du fonds peut varier de 80 à 140%, l’exposition nette de 0 à 50%.
L’encours du fonds Pictet TR-Atlas s’élève à 835 millions d’euros au 29.10.2020.
Comment s'est comporté le fonds durant la crise ?
Yann Louin : Au plus fort de la crise, entre le 14 février et le 23 mars 2020, le fonds a réalisé une performance de -2,7% contre -32,7% pour le MSCI AC World EUR.
Depuis le début de l’année, le fonds a généré une performance de +10,3% (part P EUR, au 29.10.2020), contre -1,7% pour son indice de référence (MSCI AC World EUR).
Le fonds est classé SRRI 3, sa volatilité moyenne sur 3 ans est de 2,9% contre 16,2% pour son indice de référence.
En 2018, année de grande souffrance pour les fonds long/short, le fonds avait réalisé une performance de -1,8% contre -9,9% pour son indice de référence.
Source : Pictet Asset Management.
Pourquoi intégrer un fonds long/short dans un portefeuille ?
Yann Louin : L’objectif du fonds est de réduire l’impact des phases de baisses de marché dans les allocations et d’optimiser le couple rendement/risque des portefeuilles.
La récente courbe en V observée sur les marchés actions donne une indication claire de la brutalité des phases de hausses et de baisses des marchés, couplée à une faible réactivité offerte par les enveloppes assurance-vie.
L’allocation au sein d’un portefeuille avec nos stratégies thématiques est particulièrement pertinente en matière de génération de surperformance, de gestion de la volatilité et de pilotage du drawdown maximum.
Exemple d’un portefeuille composé à 50% de Pictet TR-Atlas et 50% de Pictet-Digital.
À titre d'illustration/Performances simulées. Source : Pictet Asset Management, données du 18.11.2016 au 30.09.2020. Portefeuille : Pictet TR-Atlas I EUR, Pictet-Digital I EUR. Indice : MSCI AC World (EUR).
Pour en savoir plus sur Pictet TR-Atlas et les fonds Pictet AM, cliquez ici.
Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.
Un fonds pour exploiter les inefficiences des marchés obligataires...
Régulièrement, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.
Publié le 07 avril 2026
Publié le 07 avril 2026
Votre agenda de la semaine...
Voici vos événements pour la semaine du 7 au 10 avril 2026.
Publié le 07 avril 2026
Buzz H24
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| M Climate Solutions | 7.30% |
| Regnan Sustainable Water & Waste | 2.28% |
| Echiquier Positive Impact Europe | 1.47% |
| Storebrand Global Solutions | -0.16% |
| Triodos Impact Mixed | -0.95% |
| Dorval European Climate Initiative | -1.03% |
| Triodos Global Equities Impact | -1.04% |
| La Française Credit Innovation | -1.27% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | -1.54% |
| BDL Transitions Megatrends | -2.18% |
| Triodos Future Generations | -2.99% |
|
Palatine Europe Sustainable Employment
|
-3.34% |
| Ecofi Smart Transition | -4.03% |
| DNCA Invest Sustain Semperosa | -4.35% |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | -4.77% |