CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7738.42 +0.99% +4.85%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 34.20%
Jupiter Financial Innovation 14.02%
Aperture European Innovation 12.97%
Digital Stars Europe 12.68%
AXA Aedificandi 10.48%
R-co Thematic Real Estate 10.46%
Sienna Actions Bas Carbone 9.54%
Auris Gravity US Equity Fund 7.54%
Piquemal Houghton Global Equities 6.78%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 6.62%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 5.71%
Athymis Industrie 4.0 3.99%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 3.08%
HMG Globetrotter 2.85%
GIS Sycomore Ageing Population 2.46%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 2.45%
DNCA Invest Beyond Semperosa 1.25%
MS INVF Global Opportunity 1.07%
Square Megatrends Champions 0.96%
Sycomore Sustainable Tech 0.69%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 0.52%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 0.25%
Pictet - Digital -0.32%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -0.61%
Mandarine Global Transition -1.27%
Fidelity Global Technology -1.27%
JPMorgan Funds - Global Dividend -1.57%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -2.02%
VIA Smart Equity World -2.03%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -2.34%
Candriam Equities L Oncology -2.73%
Thematics Water -2.74%
CPR Invest Climate Action -3.22%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -3.68%
Sienna Actions Internationales -3.77%
Pictet - Security -4.16%
Groupama Global Active Equity -4.17%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -4.39%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -4.68%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -4.70%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.90%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -4.91%
JPMorgan Funds - US Technology -4.95%
Russell Inv. World Equity Fund -5.09%
Mirova Global Sustainable Equity -5.30%
Franklin Technology Fund -5.34%
ODDO BHF Artificial Intelligence -5.47%
Thematics AI and Robotics -5.54%
Eurizon Fund Equity Innovation -5.81%
Thematics Meta -5.82%
Covéa Ruptures -6.05%
Tocqueville Global Tech ISR -6.16%
Groupama Global Disruption -6.37%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -6.43%
MS INVF Global Brands -6.62%
Covéa Actions Monde -6.76%
Ofi Invest Grandes Marques -6.79%
ODDO BHF Global Equity Stars -6.93%
EdR Fund US Value -6.93%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -7.33%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -7.80%
Franklin U.S. Opportunities Fund -8.63%
JPMorgan Funds - America Equity -9.38%
Athymis Millennial -9.54%
AXA WF Robotech -9.91%
CPR Global Disruptive Opportunities -10.03%
Franklin India Fund -10.14%
Claresco USA -10.21%
BNP Paribas US Small Cap -10.78%
EdR Fund Healthcare -11.21%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -13.54%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
5 ans de gestion active et d’engagement responsable pour Mandarine Global Transition

5 ans de gestion active et d’engagement responsable pour Mandarine Global Transition

H24 était à la dernière Webconférence pour les 5 ans de Mandarine Global Transition avec Adrien Dumas (CIO - directeur de la gestion), Marcelo Preto et Alexandre Jomeau (gérants actions) et Nicolas Strippe (responsable commercial distribution grand sud & IdF) chez Mandarine Gestion.

⏱️ Si vous n’avez que 30 secondes

Mandarine Global Transition (MGT) a cinq ans.

📌 La thématique de la transition écologique continue de se propager

📌 Elle performe à long terme, en dépit de trois années de vents contraires qui semblent maintenant s’estomper

📌 Une place singulière dans une allocation action grâce à sa stratégie différenciante

📌 +11,4% performances annualisées (Part R) contre +11,9% pour MSCI ACWI, soit +72,1% performances cumulées (Part R) contre 75,9% pour MSCI ACWI (depuis création le 28/01/2020 au 31/01/2025)

 

Mandarine Gestion

  • Son positionnement : gérant actif, investisseur responsable et entreprise engagée

  • Cinq milliards d’euros sous gestion (52% actions, 25% obligations et 23% multi-actifs)

  • 80 professionnels dont 40 analystes et gérants – Bureaux à Paris, Genève et Francfort

  • 30% de clients institutionnels, 70% dans la distribution

  • Le pôle gestion d’actifs du groupe LFPI : 13 MM€ en actifs non cotés, 4 MM€ en immobilier et 5 MM€ en gestion d’actifs (Mandarine Gestion)

Source : Mandarine Gestion, données au 31 décembre 2024

Déjà cinq ans

  • Le processus d’investissement et l’équipe inchangés.

  • Univers agrandi avec 200 valeurs éligibles supplémentaires.

  • 14% de croissance des bénéfices par an attendus sur les entreprises en portefeuille sur les trois prochaines années.

  • 11,4% performances annualisées* (Part R) contre +11,9% pour MSCI ACWI et +5,38% pour la catégorie Morningstar Actions Ecologie. Soit +72,1% performances cumulées* (Part R) contre 75,9% pour MSCI ACWI et 30,5% pour la catégorie Morningstar Actions Ecologie (depuis création le 28/01/2020 au 31/01/2025).

  • Entre 2022 et 2024, 2/3 de la sous-performance expliqués par l’absence de la quasi-totalité des sept magnifiques (MAG 7) du fonds.

*Net de frais coupons réinvestis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

5 ans de gestion active...

  • Le poids des actions américaines a varié de 28% à 61%, celui des actions européennes de 20% à 50% et celui des valeurs chinoises de 1% à 25% pendant les cinq années écoulées.

  • Les pondérations des neuf sous-thématiques ont aussi largement varié (services environnementaux, transport propre, bâtiments verts, économie circulaire etc.)

  • Importance de la diversification et de la sélection : plusieurs titres du sous-thème « nouvelles énergies », majoritairement liés à l’hydrogène, ont contribué positivement à la performance,  parce qu’ils ont été détenus au bon moment, alors que pris sur la durée de vie du fonds ces titres affichent une performance négative.

 

Qu’est-ce qui a changé depuis le lancement en 2020 ?

Ce qui n’a pas varié : La dynamique fondamentale est solide. Ce qui permet à Mandarine Gestion d’anticiper des développements très positifs, après trois ans de performance un peu moins porteuse.

Les principales nouveautés

  • Six grands objectifs environnementaux : en sus de l’atténuation du changement climatique et l’adaptation au changement climatique ont été ajoutés l’utilisation durable de l’eau, la lutte contre la pollution, la protection des écosystèmes sains et la transition vers l’économie circulaire (taxonomie européenne).

  • L’entrée en vigueur a réglementation SFDR (articles 6-8-9).

  • Le plan Inflation Reduction Act sous l’administration Biden (certains pans à risque sous Trump 2.0).

 

Les travaux en cours

  • 🤖 IA : conséquences de l’IA sur les besoins énergétiques, impacts positifs sur la demande dans l’ensemble de la chaîne des équipementiers.

  • Chine : La percée de DeepSeek réveille les investisseurs sur les capacités d’innovation. Retour d’intérêt pour les actions chinoises.

  • Ukraine : 500 milliards de dollars pour la reconstruction, impacts sur les secteurs visés par MGT.

 

Positionnement au 31 janvier 2025

  • 10 premières lignes (28%) : Microsoft, Waste Management, Republic Services, Wabtec, Saint-Gobain, Veralto, Schneider Electric, Xylem, National Grid et GE Vernova

  • 45% États-Unis, 8% France, 6% Allemagne, 6% Japon, 5% Irlande et 4% Canada principalement.

  • 29% méga capitalisations (66% dans le MSCI ACWI), 45% grandes capi (27%) et 13% moyennes capi (7%).

 

📝 Comment souscrire ?

📍La part R de Mandarine Global Transition, Indicateur de risque* : 4 sur une échelle de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé), Label Greenfin, SFDR 9, est disponible sous le code LU2257980289.

Le fonds est référencé auprès d’une vingtaine de plateformes et compagnies d’assurance vie.

*Investir présente des risques dont un risque de perte en capital

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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Uzès WWW Perf 18.08%
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DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 15.12%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 14.99%
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Richelieu Family 12.51%
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ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.00%
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Fidelity Europe 6.07%
Dorval Drivers Europe 5.79%
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Palatine Europe Sustainable Employment 5.16%
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VEGA France Opportunités ISR 1.22%
Eiffel Nova Europe ISR 1.16%
Tocqueville Croissance Euro ISR 0.77%
Echiquier Positive Impact Europe 0.13%
VEGA Europe Convictions ISR -0.40%
DNCA Invest SRI Norden Europe -1.16%
CPR Croissance Dynamique -3.32%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -5.09%
ADS Venn Collective Alpha US -9.72%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 3.99%
Carmignac Portfolio Credit 3.80%
Income Euro Sélection 3.72%
Omnibond 3.30%
Jupiter Dynamic Bond 3.21%
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IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 2.82%
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Tikehau 2029 2.43%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 2.41%
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Ofi Invest Alpha Yield 2.33%
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Ofi Invest High Yield 2029 2.10%
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