CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8214.16 -0.14% +11.32%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
CM-AM Global Gold 85.87%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 28.98%
Jupiter Financial Innovation 23.39%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 20.55%
Aperture European Innovation 19.65%
GemEquity 19.52%
Digital Stars Europe 19.03%
Tikehau European Sovereignty 18.89%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 17.26%
Piquemal Houghton Global Equities 16.86%
Sienna Actions Bas Carbone 16.34%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 15.88%
Auris Gravity US Equity Fund 14.44%
Sycomore Sustainable Tech 14.33%
Athymis Industrie 4.0 12.85%
AXA Aedificandi 12.56%
Fidelity Global Technology 11.82%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 11.47%
HMG Globetrotter 11.15%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 10.95%
EdRS Global Resilience 10.94%
R-co Thematic Real Estate 10.32%
Franklin Technology Fund 10.25%
Square Megatrends Champions 10.21%
JPMorgan Funds - US Technology 9.63%
Groupama Global Disruption 9.18%
Pictet - Digital 9.00%
Thematics AI and Robotics 8.76%
Groupama Global Active Equity 8.54%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 8.02%
Candriam Equities L Oncology 7.30%
ODDO BHF Artificial Intelligence 6.98%
GIS Sycomore Ageing Population 6.45%
Eurizon Fund Equity Innovation 6.17%
Sienna Actions Internationales 5.99%
Mandarine Global Transition 5.50%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 5.29%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 5.21%
Echiquier Global Tech 4.80%
DNCA Invest Beyond Semperosa 4.51%
Covéa Ruptures 4.20%
JPMorgan Funds - Global Dividend 4.19%
MS INVF Global Opportunity 4.06%
Palatine Amérique 3.96%
Thematics Water 3.88%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 3.79%
Russell Inv. World Equity Fund 3.50%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance 3.25%
CPR Invest Climate Action 2.96%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance 2.49%
Mirova Global Sustainable Equity 2.20%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance 1.86%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity 1.61%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund 1.38%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance 0.91%
Pictet - Security 0.54%
AXA WF Robotech 0.40%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance 0.34%
Covéa Actions Monde 0.15%
Claresco USA -0.19%
Ofi Invest Grandes Marques -0.58%
CPR Global Disruptive Opportunities -0.66%
Thematics Meta -1.14%
JPMorgan Funds - America Equity -1.76%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -1.83%
BNP Paribas US Small Cap -2.08%
EdR Fund Healthcare -2.24%
Franklin U.S. Opportunities Fund -2.42%
ODDO BHF Global Equity Stars -2.80%
Athymis Millennial -3.90%
MS INVF Global Brands -9.18%
Franklin India Fund -12.20%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
COMGEST MONDE est dans le viseur de Nortia cette semaine

COMGEST MONDE est dans le viseur de Nortia cette semaine

COMGEST MONDE

Trajectoire

Fonds phare de la maison COMGEST, COMGEST MONDE est un fonds actions internationales qui cherche à investir dans des entreprises capables de générer une croissance des bénéfices à deux chiffres dans la durée. L’équipe d’investissement de Comgest comprend 47 analystes-gérants. Le fonds implémente depuis plus de 30 ans cette approche « qualité croissance ». C’est grâce à cette philosophie d’investissement que le fonds a généré des performances régulières à long terme. L’équipe fait généralement abstraction des fluctuations de marché à court terme.


Impact

Contrairement à son indice de référence, le MSCI AC WORLD NR, qui est fortement concentré sur la technologie, le fonds privilégie une approche plus diversifiée. Il se positionne sur des moteurs de croissance séculaire comme la transition environnementale, la digitalisation de l’économie, l’innovation dans la santé ou encore l’amélioration de la productivité.

Cette approche qualité se traduit notamment avec une marge opérationnelle élevée (26,9%), bien supérieure à celle de l’indice de référence (16,9%) au 31/03/2025. Ce différentiel traduit la forte barrière à l’entrée des modèles économiques, ce qui devrait soutenir la performance long terme. 

En termes de performance, le fonds a enregistré en 2024 une performance nette de frais de gestion de 16,5%. C’est en deçà de son indice de référence (25,3%), fortement concentré sur le secteur technologique. Par ailleurs, la consommation en Chine plus faible que d’ordinaire a pu impacter le cours boursier d’entreprises comme LVMH ou l’Oréal, ce qui a pénalisé le fonds. Néanmoins, sur une période de 5 ans, le fonds a réalisé une performance annualisée de 10,3% à fin mars, démontrant ainsi une belle régularité en comparaison avec sa performance depuis création.

Dans le détail, le fonds est composé de 32 sociétés soigneusement sélectionnées, dont la plupart bénéficie de « mega trend ». Il est principalement exposé aux secteurs sur de la santé (28,3%), de la technologie (25,3%) et la consommation (10,2%). Parmi ses principales positions, TSMC (6,1% de l’actif) joue un rôle clé dans la fabrication des semi-conducteurs, Eli Lilly (4,6%) domine le marché du diabète et l’obésité, tandis que Microsoft (5,4%) apporte au portefeuille sa touche technologique au 31/03/2025.

Grâce à son modèle économique diversifié (logiciels et licences Windows, solution cloud Azure, outils de communication, intelligence artificielle), Microsoft se distingue par sa résilience, étant l’une des valeurs des « 7 Magnifiques » la moins impactée par le retournement du marché. Dans la chaine de valeurs de l’IA, le fonds privilégie les équipementiers, moins volatils que les grandes valeurs technologiques, afin de capter les opportunités offertes par cette révolution tout en limitant l’exposition aux fortes fluctuations du secteur.

Depuis le début de l’année, le fonds a renforcé son portefeuille sur COPART, leader des ventes aux enchères de véhicules ou encore IDEXX LABORATORIES, acteur majeur de la santé animale. En parallèle, le fonds a ajusté son allocation d’actifs en cédant ses positions sur NETEASE et TENCENT.

Le fonds affiche à date des perspectives solides, avec une croissance estimée des bénéfices par action (BPA) à 5 ans de 12,1% à fin mars. Toutefois, l’équipe de gestion reste vigilante, notamment en raison des tensions commerciales liées aux tarifs douaniers réintroduits sous la nouvelle présidence Trump. Il faut cependant noter que la plupart des sociétés du portefeuille ont tendance à produire là où elles vendent.


Ligne de mire

COMGEST MONDE constitue une option attrayante pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille tout en s’exposant à des entreprises de qualité, capables de générer une croissance durable à long terme. Sa stratégie de sélection rigoureuse permet au fonds de se distinguer des indices traditionnels, souvent dominés par les géants technologiques, tout en offrant une performance solide et régulière.

 


Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.

Autres articles

ACTIONS PEA Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
Alken Fund Small Cap Europe 53.61%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 47.84%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 42.59%
Tailor Actions Avenir ISR 31.60%
JPMorgan Euroland Dynamic 26.73%
IDE Dynamic Euro 26.07%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 24.90%
Tocqueville Value Euro ISR 24.30%
Groupama Opportunities Europe 23.93%
Uzès WWW Perf 23.52%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 22.74%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 22.36%
Quadrige France Smallcaps 22.28%
VALBOA Engagement ISR 18.45%
Tocqueville Euro Equity ISR 17.77%
Ecofi Smart Transition 17.42%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 17.24%
Covéa Perspectives Entreprises 16.20%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 16.19%
Sycomore Sélection Responsable 15.95%
Lazard Small Caps Euro 15.46%
Mandarine Premium Europe 15.19%
EdR SICAV Tricolore Convictions 14.88%
Groupama Avenir PME Europe 14.00%
Europe Income Family 13.33%
Mandarine Europe Microcap 13.22%
Sycomore Europe Happy @ Work 12.53%
Fidelity Europe 10.72%
Gay-Lussac Microcaps Europe 9.99%
Mirova Europe Environmental Equity 9.67%
ADS Venn Collective Alpha Europe 8.83%
Norden SRI 7.86%
Tocqueville Croissance Euro ISR 7.46%
Dorval Drivers Europe 7.44%
HMG Découvertes 7.43%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.32%
Mandarine Unique 7.24%
VEGA France Opportunités ISR 7.16%
LFR Euro Développement Durable ISR 6.74%
VEGA Europe Convictions ISR 5.23%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 4.37%
CPR Croissance Dynamique 4.29%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 3.80%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -2.25%
Eiffel Nova Europe ISR -2.43%
DNCA Invest SRI Norden Europe -3.44%
ADS Venn Collective Alpha US -5.90%
OBLIGATIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 27.43%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 6.45%
Carmignac Portfolio Credit 6.24%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 6.20%
IVO Global High Yield 6.17%
IVO EM Corporate Debt UCITS 5.57%
Lazard Credit Fi SRI 5.46%
Jupiter Dynamic Bond 5.44%
LO Fallen Angels 5.40%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 5.01%
Income Euro Sélection 4.99%
EdR SICAV Financial Bonds 4.96%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 4.94%
DNCA Invest Credit Conviction 4.75%
Axiom Short Duration Bond 4.40%
Omnibond 4.39%
La Française Credit Innovation 4.33%
Schelcher Global Yield 2028 4.27%
Lazard Credit Opportunities 4.24%
Alken Fund Income Opportunities 4.06%
R-co Conviction Credit Euro 4.06%
EdR SICAV Short Duration Credit 3.85%
Ostrum SRI Crossover 3.83%
Tikehau European High Yield 3.77%
Ofi Invest High Yield 2029 3.74%
Tikehau 2029 3.74%
Ofi Invest Alpha Yield 3.65%
M All Weather Bonds 3.54%
Hugau Obli 1-3 3.53%
Hugau Obli 3-5 3.50%
Auris Investment Grade 3.34%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 3.26%
La Française Rendement Global 2028 3.21%
Tailor Crédit Rendement Cible 3.17%
EdR SICAV Millesima 2030 3.11%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 3.04%
Auris Euro Rendement 3.02%
Tikehau 2027 2.97%
SLF (F) Opportunité High Yield 2028 2.94%
EdR Fund Bond Allocation 2.88%
Tailor Credit 2028 2.69%
Mandarine Credit Opportunities 2.50%
Eiffel Rendement 2028 2.22%
Epsilon Euro Bond 1.77%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 1.40%
Sanso Short Duration 1.39%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -6.24%
Amundi Cash USD -7.69%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -8.27%