CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8081.54 +0.31% +9.49%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 89.70%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 28.88%
Jupiter Financial Innovation 26.69%
Aperture European Innovation 20.45%
Digital Stars Europe 18.54%
Piquemal Houghton Global Equities 18.34%
Tikehau European Sovereignty 18.32%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 17.58%
Sienna Actions Bas Carbone 15.24%
Auris Gravity US Equity Fund 15.23%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 13.39%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 12.80%
Athymis Industrie 4.0 12.25%
Sycomore Sustainable Tech 11.19%
AXA Aedificandi 9.62%
Fidelity Global Technology 9.04%
R-co Thematic Real Estate 8.61%
Square Megatrends Champions 8.49%
HMG Globetrotter 7.80%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 7.09%
JPMorgan Funds - US Technology 7.05%
Franklin Technology Fund 6.77%
Groupama Global Active Equity 6.70%
Groupama Global Disruption 6.54%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 6.06%
Pictet - Digital 5.98%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 5.55%
GIS Sycomore Ageing Population 5.29%
Candriam Equities L Oncology 5.12%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 5.04%
Sienna Actions Internationales 4.91%
ODDO BHF Artificial Intelligence 4.81%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 4.63%
Eurizon Fund Equity Innovation 4.56%
Thematics AI and Robotics 3.96%
Mandarine Global Transition 3.51%
DNCA Invest Beyond Semperosa 3.19%
JPMorgan Funds - Global Dividend 3.10%
Palatine Amérique 3.00%
MS INVF Global Opportunity 2.74%
Russell Inv. World Equity Fund 2.70%
CPR Invest Climate Action 2.49%
Echiquier Global Tech 1.82%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 1.69%
Covéa Ruptures 1.61%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance 1.54%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance 1.28%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance 1.10%
Thematics Water 0.08%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -0.35%
Mirova Global Sustainable Equity -0.50%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -1.27%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -1.40%
Claresco USA -1.66%
Covéa Actions Monde -1.94%
Pictet - Security -1.98%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -2.05%
Ofi Invest Grandes Marques -2.34%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -2.37%
CPR Global Disruptive Opportunities -2.87%
EdR Fund Healthcare -2.92%
AXA WF Robotech -3.38%
JPMorgan Funds - America Equity -3.59%
Franklin U.S. Opportunities Fund -4.20%
Thematics Meta -4.53%
BNP Paribas US Small Cap -4.74%
Athymis Millennial -4.83%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.43%
EdR Fund US Value -5.98%
MS INVF Global Brands -9.72%
Franklin India Fund -15.97%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
COMGEST MONDE est dans le viseur de Nortia cette semaine

COMGEST MONDE est dans le viseur de Nortia cette semaine

COMGEST MONDE

Trajectoire

Fonds phare de la maison COMGEST, COMGEST MONDE est un fonds actions internationales qui cherche à investir dans des entreprises capables de générer une croissance des bénéfices à deux chiffres dans la durée. L’équipe d’investissement de Comgest comprend 47 analystes-gérants. Le fonds implémente depuis plus de 30 ans cette approche « qualité croissance ». C’est grâce à cette philosophie d’investissement que le fonds a généré des performances régulières à long terme. L’équipe fait généralement abstraction des fluctuations de marché à court terme.


Impact

Contrairement à son indice de référence, le MSCI AC WORLD NR, qui est fortement concentré sur la technologie, le fonds privilégie une approche plus diversifiée. Il se positionne sur des moteurs de croissance séculaire comme la transition environnementale, la digitalisation de l’économie, l’innovation dans la santé ou encore l’amélioration de la productivité.

Cette approche qualité se traduit notamment avec une marge opérationnelle élevée (26,9%), bien supérieure à celle de l’indice de référence (16,9%) au 31/03/2025. Ce différentiel traduit la forte barrière à l’entrée des modèles économiques, ce qui devrait soutenir la performance long terme. 

En termes de performance, le fonds a enregistré en 2024 une performance nette de frais de gestion de 16,5%. C’est en deçà de son indice de référence (25,3%), fortement concentré sur le secteur technologique. Par ailleurs, la consommation en Chine plus faible que d’ordinaire a pu impacter le cours boursier d’entreprises comme LVMH ou l’Oréal, ce qui a pénalisé le fonds. Néanmoins, sur une période de 5 ans, le fonds a réalisé une performance annualisée de 10,3% à fin mars, démontrant ainsi une belle régularité en comparaison avec sa performance depuis création.

Dans le détail, le fonds est composé de 32 sociétés soigneusement sélectionnées, dont la plupart bénéficie de « mega trend ». Il est principalement exposé aux secteurs sur de la santé (28,3%), de la technologie (25,3%) et la consommation (10,2%). Parmi ses principales positions, TSMC (6,1% de l’actif) joue un rôle clé dans la fabrication des semi-conducteurs, Eli Lilly (4,6%) domine le marché du diabète et l’obésité, tandis que Microsoft (5,4%) apporte au portefeuille sa touche technologique au 31/03/2025.

Grâce à son modèle économique diversifié (logiciels et licences Windows, solution cloud Azure, outils de communication, intelligence artificielle), Microsoft se distingue par sa résilience, étant l’une des valeurs des « 7 Magnifiques » la moins impactée par le retournement du marché. Dans la chaine de valeurs de l’IA, le fonds privilégie les équipementiers, moins volatils que les grandes valeurs technologiques, afin de capter les opportunités offertes par cette révolution tout en limitant l’exposition aux fortes fluctuations du secteur.

Depuis le début de l’année, le fonds a renforcé son portefeuille sur COPART, leader des ventes aux enchères de véhicules ou encore IDEXX LABORATORIES, acteur majeur de la santé animale. En parallèle, le fonds a ajusté son allocation d’actifs en cédant ses positions sur NETEASE et TENCENT.

Le fonds affiche à date des perspectives solides, avec une croissance estimée des bénéfices par action (BPA) à 5 ans de 12,1% à fin mars. Toutefois, l’équipe de gestion reste vigilante, notamment en raison des tensions commerciales liées aux tarifs douaniers réintroduits sous la nouvelle présidence Trump. Il faut cependant noter que la plupart des sociétés du portefeuille ont tendance à produire là où elles vendent.


Ligne de mire

COMGEST MONDE constitue une option attrayante pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille tout en s’exposant à des entreprises de qualité, capables de générer une croissance durable à long terme. Sa stratégie de sélection rigoureuse permet au fonds de se distinguer des indices traditionnels, souvent dominés par les géants technologiques, tout en offrant une performance solide et régulière.

 


Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.

Autres articles

Buzz H24

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 58.91%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 46.62%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 40.89%
Tailor Actions Avenir ISR 35.18%
IDE Dynamic Euro 26.78%
JPMorgan Euroland Dynamic 26.27%
Uzès WWW Perf 26.26%
Tocqueville Value Euro ISR 24.98%
Groupama Opportunities Europe 23.68%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 23.20%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 22.75%
Quadrige France Smallcaps 22.43%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 20.68%
VALBOA Engagement ISR 19.03%
Ecofi Smart Transition 17.03%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 17.01%
Tocqueville Euro Equity ISR 16.96%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 16.27%
Lazard Small Caps Euro 15.63%
Mandarine Premium Europe 15.52%
Sycomore Sélection Responsable 15.36%
Covéa Perspectives Entreprises 15.27%
Europe Income Family 14.54%
EdR SICAV Tricolore Convictions 13.91%
Mandarine Europe Microcap 12.51%
Sycomore Europe Happy @ Work 12.28%
Groupama Avenir PME Europe 12.06%
Fidelity Europe 9.97%
Mirova Europe Environmental Equity 9.91%
ADS Venn Collective Alpha Europe 8.37%
Gay-Lussac Microcaps Europe 7.83%
Dorval Drivers Europe 6.91%
Tocqueville Croissance Euro ISR 6.77%
HMG Découvertes 6.46%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 6.15%
LFR Euro Développement Durable ISR 6.14%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 5.73%
Mandarine Unique 5.55%
VEGA France Opportunités ISR 5.41%
Norden SRI 5.26%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 3.92%
VEGA Europe Convictions ISR 3.46%
CPR Croissance Dynamique 3.46%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -3.61%
Eiffel Nova Europe ISR -3.97%
DNCA Invest SRI Norden Europe -4.17%
ADS Venn Collective Alpha US -6.43%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 27.71%
IVO Global High Yield 6.50%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 6.29%
Carmignac Portfolio Credit 6.14%
IVO EM Corporate Debt UCITS 5.89%
LO Fallen Angels 5.67%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 5.64%
Lazard Credit Fi SRI 5.15%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 5.15%
Income Euro Sélection 5.03%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 4.88%
EdR SICAV Financial Bonds 4.84%
Omnibond 4.68%
Schelcher Global Yield 2028 4.61%
Jupiter Dynamic Bond 4.37%
Lazard Credit Opportunities SRI 4.28%
La Française Credit Innovation 4.24%
Tikehau European High Yield 4.13%
DNCA Invest Credit Conviction 3.85%
Alken Fund Income Opportunities 3.83%
EdR SICAV Short Duration Credit 3.76%
Axiom Short Duration Bond 3.69%
Ofi Invest High Yield 2029 3.66%
R-co Conviction Credit Euro 3.64%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 3.63%
Ostrum SRI Crossover 3.59%
SLF (F) Opportunité High Yield 2028 3.45%
EdR SICAV Millesima 2030 3.34%
Tikehau 2029 3.33%
Hugau Obli 1-3 3.33%
La Française Rendement Global 2028 3.31%
Ofi Invest Alpha Yield 3.27%
Auris Investment Grade 3.25%
Hugau Obli 3-5 3.19%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 3.17%
Tikehau 2027 3.05%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.97%
Tailor Credit 2028 2.95%
Auris Euro Rendement 2.91%
M All Weather Bonds 2.71%
Eiffel Rendement 2028 2.70%
Mandarine Credit Opportunities 2.60%
EdR Fund Bond Allocation 2.28%
Sanso Short Duration 1.34%
Epsilon Euro Bond 0.62%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.44%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -5.89%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.40%
Amundi Cash USD -8.81%