CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7743.75 +0.64% +4.92%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
CM-AM Global Gold 33.01%
Aperture European Innovation 7.66%
Sienna Actions Bas Carbone 7.22%
Digital Stars Europe 6.73%
AXA Aedificandi 5.67%
Piquemal Houghton Global Equities 5.23%
R-co Thematic Real Estate 4.80%
Jupiter Financial Innovation 3.14%
GIS SRI Ageing Population 2.83%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.78%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.11%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -0.72%
Athymis Industrie 4.0 -2.02%
HMG Globetrotter -2.27%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -2.29%
MS INVF Global Opportunity -3.17%
JPMorgan Funds - Global Dividend -3.68%
Auris Gravity US Equity Fund -3.73%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -3.88%
Thematics Water -4.05%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.70%
Mandarine Global Transition -4.71%
MS INVF Global Brands -4.76%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -4.86%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -5.45%
VIA Smart Equity World -5.47%
Candriam Equities L Oncology -6.48%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -6.78%
Square Megatrends Champions -6.86%
CPR Invest Climate Action -7.30%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -7.36%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -7.55%
Pictet - Digital -7.60%
Sienna Actions Internationales -7.63%
Fidelity Global Technology -7.71%
Thematics Meta -7.73%
Mirova Global Sustainable Equity -7.96%
Pictet - Security -8.16%
Russell Inv. World Equity Fund -8.34%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -8.58%
ODDO BHF Global Equity Stars -8.78%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -8.78%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -9.11%
Covéa Actions Monde -9.72%
Groupama Global Active Equity -10.03%
Covéa Ruptures -10.18%
EdR Fund US Value -10.92%
Sycomore Sustainable Tech -11.01%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -11.09%
Groupama Global Disruption -11.10%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -11.23%
Athymis Millennial -11.35%
EdR Fund Healthcare -11.57%
JPMorgan Funds - America Equity -12.22%
JPMorgan Funds - US Technology -12.30%
ODDO BHF Artificial Intelligence -12.39%
Franklin India Fund -12.41%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -12.52%
Franklin U.S. Opportunities Fund -12.96%
Eurizon Fund Equity Innovation -12.97%
Thematics AI and Robotics -13.15%
Tocqueville Global Tech ISR -13.25%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -14.13%
Franklin Technology Fund -14.65%
CPR Global Disruptive Opportunities -15.11%
AXA WF Robotech -15.52%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -15.78%
BNP Paribas US Small Cap -16.10%
Claresco USA -16.12%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -16.24%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -18.75%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
🧐 Echiquier Hybrid Bonds : une expertise qui offre sans doute un potentiel de performance intĂ©ressant

🧐 Echiquier Hybrid Bonds : une expertise qui offre sans doute un potentiel de performance intĂ©ressant

H24 était présent à la dernière webconférence de La Financière de l'Echiquier avec Uriel Saragusti, responsable du pôle crédit et gérant du fonds Echiquier Credit SRI Europe et Pierre Puybasset, porte-parole de la gestion.

⏱ Si vous n’avez que 30 secondes

Les primes de risque plus attractives dans le crédit européen que dans le crédit américain.

📌 Echiquier Credit SRI Europe, SRI 2/7, solution tout terrain avec 17 ans d’historique (lancé le 20 juillet 2007). Sensibilité taux 4,83 – rendement à maturité 3,5%, notation moyenne BBB+, 85,8% en investment grade (source LFDE 28/02/2025).

📌 Une solution de diversification avec un supplément de rendement : Echiquier Hybrid Bonds, investi en émissions subordonnées d’entreprises non financières.

 

Les marchés d’actions ont bien démarré l’année avec des contrastes entre zones, l’exceptionnalisme américain ayant fait une pause. Les actions en Europe et en Chine performent le mieux comparativement.

Le desserrement monétaire se poursuit en tendance en dépit de disparités importantes.


L’Allemagne prête à bouger sur ses dogmes budgétaires

  • Le rendement du bund allemand à 10 ans a grimpé de 30 pbs le 5 mars, un mouvement journalier qu’on n’avait pas vu depuis 1989.

  • Les marchés anticipent la hausse des émissions obligataires souveraines de l’Allemagne.

  • Les dépenses militaires contribueront à la croissance allemande dès 2026.


Echiquier Credit SRI Europe, solution tout terrain au long historique

Un fonds au track record long (lancé en 2007), labellisé ISR depuis 2019.

  • 367 M€, investis en euro - Emissions d’entreprises essentiellement européennes.

  • 40% maximum en haut rendement et non noté.

  • Gestion active de l’exposition (taux de rotation annuel proche de 100%) : flexibilité dans la gestion de la duration (0 à 8 selon le prospectus) et recours à des stratégies de couverture.

  • Diversification des sources de performance, de la dette senior courte à la dette subordonnée perpétuelle.


Quatre piliers de gestion :

  1. Expositions investment grade et haut rendement

  2. Exposition aux titres subordonnés 

  3. Gestion de la duration

  4. Couverture du risque de taux 

Le poids de l’investment grade a nettement augmenté (85,8%) tout comme la sensibilité, à 4,83 (données au 28 février).


📝Pourquoi souscrire ?

  • Gestion active basée sur la sélection des émetteurs.

  • 3,5% de rendement actuariel actuellement en portefeuille.

  • Capacité de rotation importante pour adapter le portefeuille, une différence par rapport aux fonds datés qui reposent sur de stratégies buy & hold en général. Dans des périodes où les mouvements de taux et de spreads peuvent être élevés, cette agilité peut être un atout.

  • Fonds crédit européen tout terrain.


Dans l’offre obligataire de LFDE, Uriel Saragusti a souligné l’attrait d’Echiquier Hybrid Bonds (code de la part A - FR0013277571) qui investit dans la dette hybride d’entreprises exclusivement non financières. Cette classe d’actifs rémunère un peu plus que la dette senior classique, de l’ordre de 100-120 pbs en plus. Une expertise originale qui rencontre moins de concurrence, ce qui offre sans doute un potentiel de performance intéressant selon la SGP.

La Financière de l'Echiquier est lauréat du Grand Prix de la Finance 2024-2025 
ACTIONS PEA Perf. YTD
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Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 27.00%
Alken Fund Small Cap Europe 26.97%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 19.03%
Tailor Actions Avenir ISR 15.56%
Groupama Opportunities Europe 13.00%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 12.63%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 10.74%
UzĂšs WWW Perf 9.50%
Covéa Perspectives Entreprises 9.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 9.23%
VALBOA Engagement ISR 9.19%
Richelieu Family 8.76%
Ecofi Smart Transition 7.85%
Tocqueville Euro Equity ISR 7.82%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 7.41%
Europe Income Family 7.16%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 6.89%
EdR SICAV Tricolore Convictions 6.86%
Sycomore Europe Happy @ Work 6.40%
Quadrige France Smallcaps 5.98%
Mandarine Premium Europe 5.85%
Fidelity Europe 5.84%
Mandarine Europe Microcap 5.40%
ADS Venn Collective Alpha Europe 4.11%
Dorval Drivers Europe 3.96%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 3.70%
HMG Découvertes 3.46%
Mirova Europe Environmental Equity 3.12%
Gay-Lussac Microcaps Europe 2.66%
Sycomore Europe Eco Solutions 2.21%
Norden SRI 2.19%
Palatine Europe Sustainable Employment 1.86%
Mandarine Unique 1.22%
Echiquier Positive Impact Europe 0.16%
LFR Euro Développement Durable ISR -0.01%
Tocqueville Croissance Euro ISR -0.35%
Lazard Small Caps France -0.41%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -0.43%
VEGA France Opportunités ISR -0.63%
DNCA Invest SRI Norden Europe -2.43%
VEGA Europe Convictions ISR -2.76%
Eiffel Nova Europe ISR -3.37%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -3.52%
CPR Croissance Dynamique -7.38%
ADS Venn Collective Alpha US -13.01%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 16.55%
Income Euro Sélection 1.95%
Axiom Short Duration Bond 1.93%
Carmignac Portfolio Credit 1.92%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 1.84%
Jupiter Dynamic Bond 1.78%
DNCA Invest Credit Conviction 1.61%
Alken Fund Income Opportunities 1.59%
IVO Global Opportunities 1.57%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 1.54%
Ostrum SRI Crossover 1.43%
La Française Credit Innovation 1.31%
R-co Conviction Credit Euro 1.24%
Tikehau 2029 1.12%
Epsilon Euro Bond 1.09%
Tailor Crédit Rendement Cible 1.07%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 1.06%
Mandarine Credit Opportunities 1.05%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 1.05%
Tikehau 2027 1.03%
Schelcher Global Yield 2028 1.01%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.00%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 0.99%
Ofi Invest High Yield 2029 0.81%
Ofi Invest Alpha Yield 0.74%
Tikehau European High Yield 0.73%
Auris Investment Grade 0.68%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 0.63%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.62%
Omnibond 0.59%
La Française Rendement Global 2028 0.54%
Auris Euro Rendement 0.49%
Sanso Short Duration 0.34%
Tailor Credit 2028 0.33%
M All Weather Bonds 0.26%
Richelieu Euro Credit Unconstrained -0.03%
EdR Fund Bond Allocation -0.04%
Eiffel Rendement 2028 -0.31%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -0.37%
IVO EM Corporate Debt UCITS -0.72%
Lazard Credit Opportunities -0.82%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -6.51%
Amundi Cash USD -6.78%