Trajectoire

Dans un contexte où les crises environnementales, la dépendance aux énergies fossiles et la raréfaction des ressources naturelles continuent de cristalliser l’attention, le fonds ECOFI SMART TRANSITION se positionne comme une réponse responsable et structurée aux grands enjeux contemporains. Géré par ECOFI, acteur reconnu pour son engagement de longue date en faveur de la finance durable, ce fonds 100 % actions zone euro cherche à conjuguer performance financière et exigence environnementale à travers une approche quantitative rigoureuse. Labellisé ISR et classé Article 9 selon la réglementation SFDR, le fonds se distingue par sa capacité à accompagner la transition énergétique sans rupture avec le marché, tout en s’inscrivant dans une dynamique de tracking-error faible et de sélection algorithmique rigoureuse.

Impact

En effet, le fonds repose sur un processus d’investissement quantitatif propriétaire auquel est intégrée une analyse extra-financière approfondie. L’outil PRISME, développé en interne, permet de ne retenir qu’une sélection rigoureuse d’entreprises alignées sur une trajectoire de réchauffement climatique à 1,5 °C. Avec un univers d’investissement de plus de 400 valeurs, l’application de la méthodologie PRISME permet de resserrer le champ d’investissement autour de 220 valeurs.

Après application du calcul des métriques de risque et d’une analyse fondamentale, la construction du portefeuille vise à maximiser l’efficience tout en réduisant le tracking error de façon optimisée. Ce processus aboutit à une sélection d’une cinquantaine de valeurs, offrant une lecture fine des enjeux extra-financiers et une forte cohérence avec les objectifs climatiques.

Concernant la stratégie d’investissement, le fonds affiche une volonté claire de rester proche de la performance du marché actions de la zone euro, avec pour ambition de répliquer la dynamique de l’indice tout en intégrant des exigences ESG. Cette approche constitue une différenciation forte vis-à-vis des fonds thématiques ISR traditionnels, souvent plus éloignés des indices de référence.

Le portefeuille, bâti dans une logique algorithmique, regroupe environ 50 valeurs de large et mid caps de la zone euro. Il s’agit d’un fonds discipliné, où la pondération des titres dépend directement de leur poids dans l’indice, assurant ainsi une exposition équilibrée à l’économie réelle, sans compromettre les critères ESG et climatiques.

Afin de maintenir un portefeuille efficient, l’équipe de gestion effectue un suivi quotidien de la tracking error du portefeuille. Un re balancement est déclenché dès que le portefeuille dérive de plus d’1,5% par rapport à l’indice de référence. En 2024, cette règle a conduit à quatre re balancements, illustrant un cadre à la fois rigoureux et réactif mais non intrusif. A date, les principales pondérations actuelles incluent des acteurs majeurs comme SAP (6,11%) et ASML HOLDING (5,72%) à fin avril, illustrant l’alignement du fonds avec les grandes capitalisations européennes.

Sur son horizon de placement recommandé, 5 ans, le fonds ECOFI SMART TRANSITION affiche une performance cumulée de +106,77% vs +82,19% au 16/05/2025 pour la moyenne de sa catégorie. 

Ligne de mire

Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.