Eiffel Infrastructures Vertes, c’est quoi ?

Il s’agit principalement de dettes privées de projets d’infrastructures non cotées.

L’objectif : financer principalement la transition énergétique dans sa phase de construction, située entre le développement et l’exploitation de projets principalement solaires et éoliens.

Eiffel Investment Group a encore grandi :

• Sept milliards d’euros en actifs cotés et non cotés, au 31/03/2025, engagements non appelés inclus, avec environ un milliard d’euros collectés chaque année depuis cinq ans

• 110 personnes – plusieurs bureaux à l’étranger

• Une expérience de près de 10 ans dans les énergies renouvelables – un atout : la centaine de partenaires-développeurs qui sont les contreparties des opérations d’investissement

• 220 financements réalisés dans la stratégie de dette d’infrastructures dont 160 ont été remboursés, au 31/03/2025 

Stratégie d’investissement 

Par le biais de sa stratégie, le fonds permet d’assurer la souveraineté énergétique en Europe (versus 60% d’énergie importée actuellement) et décarboner le mix énergétique.

Le fonds Eiffel Infrastructures Vertes est centré sur la phase de construction des actifs qui dure entre 12 et 60 mois. Elle intervient après le développement (la partie la plus risquée, généralement financée par les fonds propres des développeurs) et avant l’exploitation (détention longue).

Les garanties : les titres des sociétés sont nantis en faveur du FCPR et, selon les pays, par la prise de sûretés sur des équipements (cela ne signifie pas que les rendements sont garantis).

Caractéristiques du FCPR, au 25/04/2025 

212 millions d’euros d’actifs nets dont 92% en Europe

• Financement à taux variables principalement. Selon les projets, les taux de financement actuels sont à 500-700 pbs au-dessus d’Euribor soit 7% à 9% bruts de frais, sur les financements réalisés à partir de la création du fonds, le 15/09/2022.

• Répartition du portefeuille investi

  • 63% des financements en solaire, 16% biogaz, 9% éolien, 7% centres de données

  • 4% dispositifs de recharge des véhicules électriques et 1% en divers

  • 574 actifs sous-jacents

  • 100 contreparties

A ce jour 27 financements ont été réalisés dont 7 ont été remboursés

• Répartition du fonds : 93% investis en actifs privés et 7% de liquidités.

Le contexte est très favorable, selon la SGP, car le pipeline d’opportunités est très fourni. C’est pourquoi Eiffel poursuit la levée de ses fonds de dette privée d’infrastructures destiné aux institutionnels.

Comment souscrire ?

La part C d’Eiffel Infrastructures Vertes, fonds « Evergreen », label Greenfin, SRI 3, SFDR 9 avec des frais de gestion et de fonctionnement de 2,15%, est accessible en VL hebdomadaire auprès de Suravenir, Garance, Spirica, Carac, Oradea Vie, Generali, AG2R La Mondiale, Axa France et CNP sous le code FR001400BCG0.

Avec des financements obligataires portés par la transition énergétique, le FCPR Eiffel Infrastructures Vertes vaut sans doute un regard détaillé. Cela reste un investissement de long terme, la liquidité pouvant être réduite selon les conditions de la compagnie d’assurance.