Pouvez-vous présenter Triodos Investment Management ?

Éric Simonnet

Triodos IM est une boutique spécialisée dans l’investissement à impact s’appuyant sur plus de 30 années d’expérience dans ce domaine, filiale à 100% de Triodos Bank, une des toutes premières banques durables européennes fondée en 1980. La manière dont nous investissons définit le monde dans lequel nous souhaitons vivre et Triodos IM propose aux investisseurs des fonds UCITS à impact mais également un accès aux investissements non-cotés via des Fonds d’Investissement Alternatifs (FIA) semi-liquides. Triodos est une société à mission certifiée B Corp depuis 2015. Nous gérions plus de 6,1 milliards d’euros au 31/12/2024 et 100% de nos fonds sont classés article 9 de la réglementation SFDR.

Comment s’articule votre processus de gestion ? Qu’est-ce qui vous distingue ?

Éric Simonnet

Notre approche est centrée sur la recherche d’un impact environnemental et social positif et sur la minimisation des impacts négatifs propres à chaque secteur d’activité. Triodos IM a identifié cinq grands thèmes de transition fondamentaux :

1. l’alimentation et l’agriculture durable ;

2. la gestion durable des ressources ;

3. les énergies renouvelables et la décarbonation des économies ;

4. la santé et le bien-être ;

5. l’inclusion sociale et financière.

Par ailleurs nous appliquons des exclusions strictes à notre univers d’investissement : énergies fossiles, armement, pesticides, OGM, tabac, alcool, jeux,…et nous nous assurons que les entreprises respectent les grands traités internationaux en vigueur. À cela s’ajoute un engagement sans faille et nous votons à 100% des assemblées générales des sociétés investies. Tout cela aboutit à des portefeuilles concentrés, avec des rotations inférieures à 20% et des « active share », c’est-à-dire le pourcentage du portefeuille qui diffère de l’indice de référence, supérieur à 90%. C’est pour nous la garantie d’une véritable gestion active.

Où en êtes-vous de votre développement ?

Éric Simonnet

Triodos IM n’est véritablement présent en France que depuis janvier 2021, lorsque je les ai rejoints pour développer les relations avec les investisseurs et faire connaître notre approche 100% impact. Il est rapidement devenu évident que notre développement commercial devrait s’appuyer principalement sur les conseillers en gestion de patrimoine et les multi family offices. D’une part, parce que notre offre est adaptée à leurs clients et d’autre part parce que leur processus de sélection et de décision d’investissement est plus court et bien plus flexible, ce qui leur confère un avantage compétitif indéniable. Grâce à leur confiance et l’intérêt de leurs clients pour l’investissement durable, nous approchons des 400 millions d’euros d’encours en France et au Luxembourg.

Quels sont les principales stratégies disponibles pour les professionnels de la gestion de patrimoine ?

Éric Simonnet

Triodos IM distribue auprès des conseillers en gestion de patrimoine et des family offices des fonds à fort impact environnemental et social. Nous avons une gamme diversifiée de solutions :

➡️ 1 fonds mixte diversifié

• Triodos Impact Mixed Fund – Neutral avec une allocation cible 50% grandes capitalisations internationales et 50% obligations émises en euros sur le segment Investment Grade.

➡️ 3 fonds actions

• Triodos Global Equities Impact Fund sur les grandes capitalisations internationales

• Triodos Pioneer Impact Funds sur les petites et moyennes capitalisations internationales

• Triodos Future Generations Fund sur les petites et moyennes capitalisations internationales et la thématique de l’enfance

➡️ 1 fonds obligataire

• Triodos Euro Bond Impact sur les obligations émises en euro sur le segment Investment Grade

➡️ 1 fonds d’actifs non cotés

• Triodos Microfinance Fund à destination des clients professionnels. Il s’agit d’un fonds « evergreen » mixte (dette privée/private equity) à liquidité mensuelle qui affiche une performance annualisée nette de frais de plus de 4% pour une volatilité inférieure à 3% depuis son lancement en 2009 (part I cap EUR).

Parlez-nous de la spécificité du fonds Triodos Future Generations en matière d’investissement lié à l’enfance ? Quels sont les avantages pour les investisseurs ?

Éric Simonnet

Le Triodos Future Generations Fund se distingue comme l’un des rares fonds à se concentrer spécifiquement sur les enfants dans sa stratégie d’investissement. Il combine des thèmes sociaux et environnementaux forts et se focalise sur cinq domaines d’investissement pour favoriser le bien-être et le développement des enfants : l’éducation, la santé, l’accès aux besoins fondamentaux, la protection / sécurité, et l’inclusion sociale et financière.

Le fonds soutient également l’UNICEF en faisant un don annuel sur la base de son encours au projet « Building Bricks for the Future ». Le fonds Triodos Future Generations s’inspire des domaines prioritaires de l’UNICEF liés aux droits et au bien-être des enfants. Cette approche permet de construire un portefeuille concentré de petites et moyennes entreprises cotées. Pour les investisseurs, cela offre une stratégie d’impact social unique, une diversification sur des sous-thèmes pertinents, et un profil risque-rendement potentiellement attractif par rapport à d’autres fonds axés sur la durabilité. Le fonds vient de franchir le cap des 80 millions d’euros d’encours et fêtera ses 3 années d’existence en avril prochain. Code ISIN part Retail EUR accumulante: LU2434354473).