CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7701.43 -0.03% +4.34%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 56.24%
Jupiter Financial Innovation 23.31%
Digital Stars Europe 15.39%
Aperture European Innovation 14.93%
Piquemal Houghton Global Equities 14.13%
Auris Gravity US Equity Fund 12.57%
Tikehau European Sovereignty 12.50%
AXA Aedificandi 11.61%
Sienna Actions Bas Carbone 10.72%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.50%
R-co Thematic Real Estate 10.19%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 9.43%
Athymis Industrie 4.0 8.04%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 6.91%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 6.74%
HMG Globetrotter 5.81%
Sycomore Sustainable Tech 5.21%
Square Megatrends Champions 4.97%
VIA Smart Equity World 3.33%
GIS Sycomore Ageing Population 3.24%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.71%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 2.09%
Groupama Global Active Equity 2.07%
Pictet - Digital 1.96%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 1.83%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 1.67%
Mandarine Global Transition 1.48%
Sienna Actions Internationales 1.17%
Fidelity Global Technology 1.00%
ODDO BHF Artificial Intelligence 0.99%
Groupama Global Disruption 0.92%
JPMorgan Funds - Global Dividend 0.80%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.79%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 0.30%
MS INVF Global Opportunity 0.29%
Candriam Equities L Oncology 0.24%
Franklin Technology Fund 0.13%
Eurizon Fund Equity Innovation 0.08%
CPR Invest Climate Action -0.02%
Thematics Water -0.07%
Covéa Ruptures -0.14%
Thematics AI and Robotics -0.37%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -0.39%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -0.59%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -0.74%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -0.87%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -0.92%
Russell Inv. World Equity Fund -0.95%
JPMorgan Funds - US Technology -1.36%
Mirova Global Sustainable Equity -1.82%
Echiquier Global Tech -2.61%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -3.33%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -3.68%
Covéa Actions Monde -3.71%
Ofi Invest Grandes Marques -3.71%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -3.98%
Pictet - Security -4.07%
Thematics Meta -4.73%
Claresco USA -5.26%
EdR Fund US Value -5.31%
JPMorgan Funds - America Equity -5.35%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.53%
BNP Paribas US Small Cap -5.66%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -5.83%
Franklin U.S. Opportunities Fund -5.95%
Athymis Millennial -6.06%
AXA WF Robotech -6.09%
CPR Global Disruptive Opportunities -6.54%
MS INVF Global Brands -7.09%
EdR Fund Healthcare -8.12%
Franklin India Fund -15.55%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Qui est ce cabinet qui souhaite doubler ses encours sous gestion ?

 

3 questions à... Julien Dussaussay, Associé Gérant chez Référence Patrimoine.

 

 Présentez-nous votre cabinet…

 

Julien Dussaussay

Référence Patrimoine est un cabinet de gestion de patrimoine parisien, créé en 2007 et géré par Olivier Lachens et moi-même.

 

Nous conseillons plus de 200 familles à travers 3 pôles complémentaires : le conseil patrimonial et fiscal, l’intermédiation en investissements et divers services de planification et d’accompagnement plus avancé.

 

Notre clientèle s’est constituée uniquement par la recommandation de nos clients et de notre réseau de professionnels du droit et du chiffre. Au fil des années, nous avons développé deux compétences spécifiques pour accompagner des chefs d’entreprise et des transnationaux salariés ou athlètes professionnels.

 

Nos encours sous gestion sont supérieurs à 100 M€ et l’objectif est de les doubler d’ici 4 ans.

 

Notre équipe compte 7 personnes, dont une ingénieure patrimoniale, une responsable des opérations, une assistante administrative, un assistant gérant, une gérante privée et deux associés.

 

Nous développons fortement l’interprofessionnalité depuis 2 ans, notamment avec des notaires, et sommes en cours de création d’une entité dédiée aux chefs d’entreprise qui regroupera dans un même lieu des experts-comptables, des commissaires aux comptes, des avocats fiscalistes et des conseils en prévoyance.

 

 Quelle serait l'allocation type pour vous en ce moment ?

 

Julien Dussaussay

Dans le cadre d’un investissement en janvier, notre vision de la macro-économie à ce jour est que l’économie européenne est en stagnation, voire en récession, alors que de l’autre côté de l’atlantique, l’économie US surprend toujours par sa résilience et son dynamisme.

 

Par ailleurs, les actions américaines sont moins volatiles que les actions européennes.

 

En Europe, le coût très faible des petites et moyennes capitalisations nous amène à prendre position car cette classe d’actif pourrait profiter des anticipations de croissance, de la baisse des taux, de la relance chinoise et de sa décote par rapport aux marchés américains et aux large cap européennes.

 

En 2025, tournant le dos au pessimisme ambiant, nous voyons une économie européenne qui devrait repartir, notamment grâce à l’Allemagne.

 

Nous sommes plutôt neutres sur les pays émergents, mais avec une préférence pour l’Inde.

 

Du fait de la baisse des taux, nous privilégions une prise de profit sur les obligations.

 

L’allocation d’actif que nous proposons aujourd’hui ressemble à cela :

 

  • Socle Fonds euro (avec bonus) : environ 30%

  • Actions (US, EU et Inde) : environ 30%

  • Obligations (IG et dettes subordonnées) : environ 25%

  • Produits structurés diversifiés (SRI de 2 à 6/7) : environ 15%

 

 Les 3 fonds à mettre en avant pour 2025 ?

 

Julien Dussaussay

  • Pictet - Global Environmental Opportunities : ce fonds surperforme sa catégorie régulièrement et est basé sur une ressource dont la demande est non cyclique.

  • JPM Emerging Markets Small Cap : ce fonds marchés émergents petites et moyennes capi trouve sa place dans notre allocation depuis quelques temps. De plus, il surperforme son indice depuis plus d’un an.

  • Lazard Convertible Global : nous avons sélectionné ce fonds pour son positionnement (obligations convertibles) et sa qualité de gestion : depuis 2019, une seule année de performance négative (+9,43% sur un an glissant au 13/01/25).

 


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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 47.74%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 44.45%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 39.29%
Tailor Actions Avenir ISR 27.05%
IDE Dynamic Euro 23.82%
Tocqueville Value Euro ISR 22.89%
JPMorgan Euroland Dynamic 22.08%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 21.72%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 21.56%
Uzès WWW Perf 20.96%
Groupama Opportunities Europe 20.73%
VALBOA Engagement ISR 20.20%
Quadrige France Smallcaps 19.68%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 18.16%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 16.32%
Mandarine Premium Europe 15.59%
Richelieu Family 14.83%
Covéa Perspectives Entreprises 14.35%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 14.23%
Tocqueville Euro Equity ISR 12.37%
Ecofi Smart Transition 12.18%
Europe Income Family 12.15%
Groupama Avenir PME Europe 11.70%
Mandarine Europe Microcap 11.55%
Sycomore Sélection Responsable 11.33%
Gay-Lussac Microcaps Europe 11.08%
EdR SICAV Tricolore Convictions 9.98%
Sycomore Europe Happy @ Work 8.86%
Fidelity Europe 7.59%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.40%
Mandarine Unique 6.99%
Mirova Europe Environmental Equity 6.83%
HMG Découvertes 6.62%
Dorval Drivers Europe 5.05%
ADS Venn Collective Alpha Europe 5.03%
Lazard Small Caps France 3.84%
Norden SRI 3.54%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 3.13%
LFR Euro Développement Durable ISR 2.01%
CPR Croissance Dynamique 1.07%
VEGA France Opportunités ISR 0.77%
Tocqueville Croissance Euro ISR 0.59%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 0.09%
VEGA Europe Convictions ISR -0.17%
Eiffel Nova Europe ISR -2.52%
DNCA Invest SRI Norden Europe -4.62%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -6.80%
ADS Venn Collective Alpha US -7.75%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 25.26%
IVO Global High Yield 6.17%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 5.78%
Carmignac Portfolio Credit 5.25%
IVO EM Corporate Debt UCITS 5.06%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 4.97%
Income Euro Sélection 4.72%
LO Fallen Angels 4.62%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 4.39%
Omnibond 4.26%
Schelcher Global Yield 2028 4.04%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 4.00%
Tikehau European High Yield 3.98%
La Française Credit Innovation 3.71%
Jupiter Dynamic Bond 3.48%
Axiom Short Duration Bond 3.46%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 3.45%
DNCA Invest Credit Conviction 3.44%
Ofi Invest High Yield 2029 3.23%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 3.22%
R-co Conviction Credit Euro 3.20%
Ofi Invest Alpha Yield 3.18%
Ostrum SRI Crossover 3.15%
Alken Fund Income Opportunities 2.97%
La Française Rendement Global 2028 2.97%
Tikehau 2029 2.94%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.85%
Tikehau 2027 2.81%
Tailor Credit 2028 2.77%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.72%
Mandarine Credit Opportunities 2.65%
Auris Euro Rendement 2.59%
Auris Investment Grade 2.52%
Lazard Credit Opportunities 2.43%
Eiffel Rendement 2028 2.41%
M All Weather Bonds 2.07%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 2.01%
EdR Fund Bond Allocation 1.77%
Sanso Short Duration 1.14%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.29%
Epsilon Euro Bond 0.28%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -5.22%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.57%
Amundi Cash USD -8.93%