CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7696.27 -0.75% +4.28%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 37.31%
Jupiter Financial Innovation 13.90%
Aperture European Innovation 13.53%
Digital Stars Europe 13.09%
Sienna Actions Bas Carbone 10.48%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 9.32%
R-co Thematic Real Estate 9.27%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 8.99%
AXA Aedificandi 8.99%
Auris Gravity US Equity Fund 8.96%
Piquemal Houghton Global Equities 7.95%
Athymis Industrie 4.0 6.08%
HMG Globetrotter 4.02%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 3.75%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 3.23%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.96%
Sycomore Sustainable Tech 2.75%
GIS Sycomore Ageing Population 2.71%
Square Megatrends Champions 2.21%
DNCA Invest Beyond Semperosa 1.60%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 1.17%
Pictet - Digital 1.01%
MS INVF Global Opportunity 0.99%
Mandarine Global Transition -0.36%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -0.46%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -0.55%
Fidelity Global Technology -0.85%
JPMorgan Funds - Global Dividend -1.14%
VIA Smart Equity World -1.58%
Thematics Water -2.38%
Sienna Actions Internationales -2.46%
Franklin Technology Fund -2.63%
Candriam Equities L Oncology -2.67%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -2.79%
CPR Invest Climate Action -2.87%
Groupama Global Active Equity -2.92%
Pictet - Security -2.95%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -3.13%
ODDO BHF Artificial Intelligence -3.18%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -3.23%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -3.24%
Thematics AI and Robotics -3.34%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -3.36%
JPMorgan Funds - US Technology -3.59%
Eurizon Fund Equity Innovation -3.90%
Russell Inv. World Equity Fund -3.93%
Tocqueville Global Tech ISR -3.98%
Mirova Global Sustainable Equity -4.00%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.11%
Covéa Ruptures -4.45%
Groupama Global Disruption -4.81%
Thematics Meta -4.88%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -5.08%
Ofi Invest Grandes Marques -5.38%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -5.59%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.61%
Covéa Actions Monde -5.75%
EdR Fund US Value -5.77%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -5.81%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -5.89%
MS INVF Global Brands -6.16%
Franklin U.S. Opportunities Fund -7.10%
Athymis Millennial -7.80%
JPMorgan Funds - America Equity -8.56%
Claresco USA -8.83%
BNP Paribas US Small Cap -8.89%
CPR Global Disruptive Opportunities -9.64%
AXA WF Robotech -9.91%
Franklin India Fund -9.94%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -10.78%
EdR Fund Healthcare -11.11%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Qui est ce cabinet qui souhaite doubler ses encours sous gestion ?

 

3 questions à... Julien Dussaussay, Associé Gérant chez Référence Patrimoine.

 

 Présentez-nous votre cabinet…

 

Julien Dussaussay

Référence Patrimoine est un cabinet de gestion de patrimoine parisien, créé en 2007 et géré par Olivier Lachens et moi-même.

 

Nous conseillons plus de 200 familles à travers 3 pôles complémentaires : le conseil patrimonial et fiscal, l’intermédiation en investissements et divers services de planification et d’accompagnement plus avancé.

 

Notre clientèle s’est constituée uniquement par la recommandation de nos clients et de notre réseau de professionnels du droit et du chiffre. Au fil des années, nous avons développé deux compétences spécifiques pour accompagner des chefs d’entreprise et des transnationaux salariés ou athlètes professionnels.

 

Nos encours sous gestion sont supérieurs à 100 M€ et l’objectif est de les doubler d’ici 4 ans.

 

Notre équipe compte 7 personnes, dont une ingénieure patrimoniale, une responsable des opérations, une assistante administrative, un assistant gérant, une gérante privée et deux associés.

 

Nous développons fortement l’interprofessionnalité depuis 2 ans, notamment avec des notaires, et sommes en cours de création d’une entité dédiée aux chefs d’entreprise qui regroupera dans un même lieu des experts-comptables, des commissaires aux comptes, des avocats fiscalistes et des conseils en prévoyance.

 

 Quelle serait l'allocation type pour vous en ce moment ?

 

Julien Dussaussay

Dans le cadre d’un investissement en janvier, notre vision de la macro-économie à ce jour est que l’économie européenne est en stagnation, voire en récession, alors que de l’autre côté de l’atlantique, l’économie US surprend toujours par sa résilience et son dynamisme.

 

Par ailleurs, les actions américaines sont moins volatiles que les actions européennes.

 

En Europe, le coût très faible des petites et moyennes capitalisations nous amène à prendre position car cette classe d’actif pourrait profiter des anticipations de croissance, de la baisse des taux, de la relance chinoise et de sa décote par rapport aux marchés américains et aux large cap européennes.

 

En 2025, tournant le dos au pessimisme ambiant, nous voyons une économie européenne qui devrait repartir, notamment grâce à l’Allemagne.

 

Nous sommes plutôt neutres sur les pays émergents, mais avec une préférence pour l’Inde.

 

Du fait de la baisse des taux, nous privilégions une prise de profit sur les obligations.

 

L’allocation d’actif que nous proposons aujourd’hui ressemble à cela :

 

  • Socle Fonds euro (avec bonus) : environ 30%

  • Actions (US, EU et Inde) : environ 30%

  • Obligations (IG et dettes subordonnées) : environ 25%

  • Produits structurés diversifiés (SRI de 2 à 6/7) : environ 15%

 

 Les 3 fonds à mettre en avant pour 2025 ?

 

Julien Dussaussay

  • Pictet - Global Environmental Opportunities : ce fonds surperforme sa catégorie régulièrement et est basé sur une ressource dont la demande est non cyclique.

  • JPM Emerging Markets Small Cap : ce fonds marchés émergents petites et moyennes capi trouve sa place dans notre allocation depuis quelques temps. De plus, il surperforme son indice depuis plus d’un an.

  • Lazard Convertible Global : nous avons sélectionné ce fonds pour son positionnement (obligations convertibles) et sa qualité de gestion : depuis 2019, une seule année de performance négative (+9,43% sur un an glissant au 13/01/25).

 


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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 41.55%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 37.11%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 32.94%
Tailor Actions Avenir ISR 24.74%
VALBOA Engagement ISR 23.79%
Quadrige France Smallcaps 23.64%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 20.69%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 19.28%
Uzès WWW Perf 17.90%
Covéa Perspectives Entreprises 17.72%
Groupama Opportunities Europe 17.69%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 15.43%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 15.23%
Richelieu Family 13.38%
Europe Income Family 13.36%
Mandarine Premium Europe 13.28%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 12.77%
EdR SICAV Tricolore Convictions 11.48%
Tocqueville Euro Equity ISR 11.33%
Ecofi Smart Transition 10.97%
Mandarine Europe Microcap 10.93%
Lazard Small Caps France 10.74%
Gay-Lussac Microcaps Europe 10.29%
HMG Découvertes 9.56%
Sycomore Europe Happy @ Work 8.12%
Mandarine Unique 7.47%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.36%
Sycomore Europe Eco Solutions 7.20%
Fidelity Europe 6.81%
Mirova Europe Environmental Equity 6.39%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.12%
Dorval Drivers Europe 6.06%
ADS Venn Collective Alpha Europe 5.54%
LFR Euro Développement Durable ISR 4.33%
Norden SRI 4.12%
Eiffel Nova Europe ISR 2.25%
VEGA France Opportunités ISR 1.84%
Tocqueville Croissance Euro ISR 1.84%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 1.67%
Echiquier Positive Impact Europe 0.72%
VEGA Europe Convictions ISR 0.22%
DNCA Invest SRI Norden Europe -0.75%
CPR Croissance Dynamique -2.33%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -4.23%
ADS Venn Collective Alpha US -9.30%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 21.65%
IVO Global High Yield 4.41%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 4.13%
Carmignac Portfolio Credit 4.11%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 4.05%
Income Euro Sélection 3.92%
Omnibond 3.39%
Jupiter Dynamic Bond 3.12%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 2.98%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 2.98%
Axiom Short Duration Bond 2.94%
La Française Credit Innovation 2.90%
DNCA Invest Credit Conviction 2.90%
Tikehau European High Yield 2.85%
IVO EM Corporate Debt UCITS 2.74%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 2.70%
Schelcher Global Yield 2028 2.68%
Tikehau 2029 2.66%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 2.66%
Ostrum SRI Crossover 2.63%
R-co Conviction Credit Euro 2.54%
Ofi Invest Alpha Yield 2.49%
Auris Investment Grade 2.45%
Ofi Invest High Yield 2029 2.34%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.28%
Alken Fund Income Opportunities 2.26%
Tikehau 2027 2.21%
La Française Rendement Global 2028 2.13%
Auris Euro Rendement 2.10%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.09%
Mandarine Credit Opportunities 2.03%
Tailor Credit 2028 1.97%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.71%
M All Weather Bonds 1.64%
Eiffel Rendement 2028 1.52%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 1.26%
EdR Fund Bond Allocation 1.19%
Epsilon Euro Bond 1.17%
Lazard Credit Opportunities 0.93%
Sanso Short Duration 0.88%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.40%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -4.34%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -8.63%
Amundi Cash USD -10.12%