CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7854.61 +0.87% +6.42%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 71.15%
Jupiter Financial Innovation 25.92%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 18.49%
Piquemal Houghton Global Equities 16.97%
Digital Stars Europe 16.23%
Auris Gravity US Equity Fund 15.21%
Aperture European Innovation 15.01%
Tikehau European Sovereignty 13.35%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 11.91%
Sienna Actions Bas Carbone 10.43%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 10.27%
AXA Aedificandi 8.75%
Athymis Industrie 4.0 8.62%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 8.61%
R-co Thematic Real Estate 7.81%
HMG Globetrotter 6.18%
Fidelity Global Technology 5.85%
Square Megatrends Champions 5.75%
JPMorgan Funds - US Technology 5.71%
Pictet - Digital 5.63%
Sycomore Sustainable Tech 5.32%
MS INVF Global Opportunity 4.08%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 3.41%
Groupama Global Active Equity 3.14%
Franklin Technology Fund 3.09%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 2.60%
Groupama Global Disruption 2.35%
GIS Sycomore Ageing Population 2.15%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 2.06%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 2.04%
Sienna Actions Internationales 1.61%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.42%
JPMorgan Funds - Global Dividend 1.20%
ODDO BHF Artificial Intelligence 1.11%
Eurizon Fund Equity Innovation 0.60%
Mandarine Global Transition 0.26%
Russell Inv. World Equity Fund -0.08%
Candriam Equities L Oncology -0.10%
Palatine Amérique -0.11%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -0.55%
DNCA Invest Beyond Semperosa -0.73%
CPR Invest Climate Action -0.78%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -0.84%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -0.95%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -1.11%
Covéa Ruptures -1.16%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -1.50%
Thematics AI and Robotics -1.57%
Echiquier Global Tech -1.70%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -2.76%
Thematics Water -2.86%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -3.09%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -3.77%
Pictet - Security -3.82%
Claresco USA -4.03%
Ofi Invest Grandes Marques -4.03%
Covéa Actions Monde -4.25%
Mirova Global Sustainable Equity -4.50%
JPMorgan Funds - America Equity -4.51%
Franklin U.S. Opportunities Fund -5.08%
Athymis Millennial -5.37%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -5.48%
CPR Global Disruptive Opportunities -5.91%
BNP Paribas US Small Cap -6.26%
Thematics Meta -6.36%
AXA WF Robotech -6.65%
ODDO BHF Global Equity Stars -6.99%
EdR Fund US Value -8.45%
EdR Fund Healthcare -8.55%
MS INVF Global Brands -8.92%
Franklin India Fund -13.32%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Qui est ce cabinet qui souhaite doubler ses encours sous gestion ?

 

3 questions à... Julien Dussaussay, Associé Gérant chez Référence Patrimoine.

 

 Présentez-nous votre cabinet…

 

Julien Dussaussay

Référence Patrimoine est un cabinet de gestion de patrimoine parisien, créé en 2007 et géré par Olivier Lachens et moi-même.

 

Nous conseillons plus de 200 familles à travers 3 pôles complémentaires : le conseil patrimonial et fiscal, l’intermédiation en investissements et divers services de planification et d’accompagnement plus avancé.

 

Notre clientèle s’est constituée uniquement par la recommandation de nos clients et de notre réseau de professionnels du droit et du chiffre. Au fil des années, nous avons développé deux compétences spécifiques pour accompagner des chefs d’entreprise et des transnationaux salariés ou athlètes professionnels.

 

Nos encours sous gestion sont supérieurs à 100 M€ et l’objectif est de les doubler d’ici 4 ans.

 

Notre équipe compte 7 personnes, dont une ingénieure patrimoniale, une responsable des opérations, une assistante administrative, un assistant gérant, une gérante privée et deux associés.

 

Nous développons fortement l’interprofessionnalité depuis 2 ans, notamment avec des notaires, et sommes en cours de création d’une entité dédiée aux chefs d’entreprise qui regroupera dans un même lieu des experts-comptables, des commissaires aux comptes, des avocats fiscalistes et des conseils en prévoyance.

 

 Quelle serait l'allocation type pour vous en ce moment ?

 

Julien Dussaussay

Dans le cadre d’un investissement en janvier, notre vision de la macro-économie à ce jour est que l’économie européenne est en stagnation, voire en récession, alors que de l’autre côté de l’atlantique, l’économie US surprend toujours par sa résilience et son dynamisme.

 

Par ailleurs, les actions américaines sont moins volatiles que les actions européennes.

 

En Europe, le coût très faible des petites et moyennes capitalisations nous amène à prendre position car cette classe d’actif pourrait profiter des anticipations de croissance, de la baisse des taux, de la relance chinoise et de sa décote par rapport aux marchés américains et aux large cap européennes.

 

En 2025, tournant le dos au pessimisme ambiant, nous voyons une économie européenne qui devrait repartir, notamment grâce à l’Allemagne.

 

Nous sommes plutôt neutres sur les pays émergents, mais avec une préférence pour l’Inde.

 

Du fait de la baisse des taux, nous privilégions une prise de profit sur les obligations.

 

L’allocation d’actif que nous proposons aujourd’hui ressemble à cela :

 

  • Socle Fonds euro (avec bonus) : environ 30%

  • Actions (US, EU et Inde) : environ 30%

  • Obligations (IG et dettes subordonnées) : environ 25%

  • Produits structurés diversifiés (SRI de 2 à 6/7) : environ 15%

 

 Les 3 fonds à mettre en avant pour 2025 ?

 

Julien Dussaussay

  • Pictet - Global Environmental Opportunities : ce fonds surperforme sa catégorie régulièrement et est basé sur une ressource dont la demande est non cyclique.

  • JPM Emerging Markets Small Cap : ce fonds marchés émergents petites et moyennes capi trouve sa place dans notre allocation depuis quelques temps. De plus, il surperforme son indice depuis plus d’un an.

  • Lazard Convertible Global : nous avons sélectionné ce fonds pour son positionnement (obligations convertibles) et sa qualité de gestion : depuis 2019, une seule année de performance négative (+9,43% sur un an glissant au 13/01/25).

 


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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 51.38%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 44.70%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 39.42%
Tailor Actions Avenir ISR 28.16%
IDE Dynamic Euro 22.93%
JPMorgan Euroland Dynamic 22.82%
Tocqueville Value Euro ISR 21.67%
Uzès WWW Perf 21.13%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 20.21%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 20.03%
Groupama Opportunities Europe 20.00%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 17.49%
VALBOA Engagement ISR 17.34%
Quadrige France Smallcaps 16.89%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 15.77%
Mandarine Premium Europe 14.44%
Richelieu Family 14.16%
Lazard Small Caps Euro 13.97%
Covéa Perspectives Entreprises 13.68%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 13.66%
Mandarine Europe Microcap 12.14%
Groupama Avenir PME Europe 12.11%
Tocqueville Euro Equity ISR 11.86%
Ecofi Smart Transition 11.58%
Sycomore Sélection Responsable 11.13%
Europe Income Family 10.68%
EdR SICAV Tricolore Convictions 10.26%
Gay-Lussac Microcaps Europe 8.27%
Sycomore Europe Happy @ Work 7.71%
Fidelity Europe 5.70%
HMG Découvertes 5.63%
Mirova Europe Environmental Equity 5.60%
Mandarine Unique 5.14%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 4.94%
Norden SRI 4.53%
ADS Venn Collective Alpha Europe 3.94%
Dorval Drivers Europe 3.69%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 2.02%
VEGA France Opportunités ISR 1.48%
CPR Croissance Dynamique 1.38%
LFR Euro Développement Durable ISR 1.21%
Tocqueville Croissance Euro ISR 0.83%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -0.07%
VEGA Europe Convictions ISR -1.25%
Eiffel Nova Europe ISR -4.31%
DNCA Invest SRI Norden Europe -5.11%
ADS Venn Collective Alpha US -7.08%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -7.22%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 26.93%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 6.52%
IVO Global High Yield 6.47%
IVO EM Corporate Debt UCITS 5.85%
Carmignac Portfolio Credit 5.67%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 5.39%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 5.37%
LO Fallen Angels 5.33%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 4.92%
Income Euro Sélection 4.90%
Jupiter Dynamic Bond 4.72%
Lazard Credit Fi SRI 4.69%
Omnibond 4.43%
Schelcher Global Yield 2028 4.37%
La Française Credit Innovation 4.11%
Tikehau European High Yield 3.78%
DNCA Invest Credit Conviction 3.72%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 3.63%
Axiom Short Duration Bond 3.62%
Lazard Credit Opportunities SRI 3.58%
Ofi Invest High Yield 2029 3.46%
Alken Fund Income Opportunities 3.45%
R-co Conviction Credit Euro 3.43%
Ostrum SRI Crossover 3.39%
SLF (F) Opportunité High Yield 2028 3.35%
Ofi Invest Alpha Yield 3.29%
Tikehau 2029 3.27%
La Française Rendement Global 2028 3.18%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 3.07%
Auris Investment Grade 3.01%
Tailor Credit 2028 2.92%
Tikehau 2027 2.86%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.80%
Auris Euro Rendement 2.75%
Eiffel Rendement 2028 2.60%
M All Weather Bonds 2.51%
Mandarine Credit Opportunities 2.39%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 2.37%
EdR Fund Bond Allocation 2.24%
Sanso Short Duration 1.19%
Epsilon Euro Bond 0.80%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.51%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -6.55%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.76%
Amundi Cash USD -9.25%