Quelques chiffres annoncés par CPR AM :

• Collecte record de 3,3 milliards € en 2021

• Encours de 64 milliards € (+64% en 5 ans)

• 20% milliards € hors France (30% des encours totaux)

• 92% des encours des fonds ouverts de la maison sont articles 8 ou 9 SFDR (soit 73% des encours totaux)

Cette croissance des encours est donc largement drivée par les encours à l’international. La société s’appuie sur toute la distribution du groupe Amundi dans le Monde. « Les vendeurs du groupe Amundi, qu’ils soient à Taïwan ou dans le Golfe, ne font pas de différenciation entre les autres offres de la maison et celle de CPR AM. C’est assez différenciant par rapport à d’autres maisons qui ont ce modèle », se réjouit Olivier Mariée.

Dans le détail, l’évolution des encours entre 2016 et 2021 n’est pas équitablement répartie entre les classes d’actifs. On observe une baisse des encours sur le monétaire et de l’obligataire tandis que les thématiques affichent une forte progression.

Le mix produit est donc plus équilibré… tout comme le mix client :

Le Comptoir : un axe de développement prioritaire pour CPR AM

La marque dédiée aux CGP affiche plus de 2 milliards € avec totalise une collecte 2021 de 170 millions €. L’intérêt croissant pour la gestion thématique ainsi que l’investissement responsable couplé à un besoin en pédagogie auquel CPR AM peut répondre explique cette réussite.

« Quand on regarde le succès de CPR, sa croissance est portée par l’innovation et le fait de bâtir des solutions performantes mais qui ont une caractéristique de la simplicité, de la lisibilité et de la clarté pour le conseiller et le client. Dans les années passées, les clients voulaient comprendre le risque qu’ils prenaient. Ensuite, ils voulaient comprendre dans quoi ils investissaient. Aujourd’hui, ils veulent aussi comprendre l’impact de leurs investissements », affirme Olivier Mariée, tout en confirmant que l’activité du Comptoir va être renforcée.

Sa priorité est d’aider les CGP. « Comment pouvons-nous être autre chose qu’un fournisseur de fonds ? », s’interroge-t-il ? En ce sens, les équipes travaillent d’une part à renforcer Smart Allocation, l’outil CPR qui propose aux CGP des allocations, « où il n’y a pas que des fonds CPR ». Le 2e point est la pédagogie avec une énumération de sujets qui alourdissent la compréhension de l’épargnant : « Beaucoup de clients de CGP sont un peu perdus. Il y a SFDR, les labels, la taxonomie… et la question sur les préférences d’investissement qui arrive ! ».

La gestion thématique : une expertise phare

Si la gestion thématique est aujourd’hui omniprésente parmi les offres des différents asset managers, CPR se décrit comme étant un « éclaireur » de l’expertise avec les fonds « Lifestyles » (« l’ancêtre des thématiques ») ou encore Silver Age, lancé dès 2009. La gamme n’a ensuite cessé de grandir années après années : Disruption, Education, Inégalités, Transition Climatique, Mégatendances… 

Toutes ces stratégies ont connu un succès leur permettant d’avoir la taille critique ! « Cette expertise thématique est un savoir-faire développé depuis des années et que nous renforçons. Ce pôle va grandir, c’est un sujet clé pour nos clients retail. Mais la vague thématique est aussi en train de pénétrer le marché des institutionnels », précise Olivier Mariée.

Et la société se donne les moyens de ses ambitions avec 14 gérants et analystes, 12 stratégies thématiques, + de 15 ans d’historique et 100% des fonds thématiques article 8 ou 9 SFDR. CPR AM a par ailleurs travaillé à bâtir une allocation stratégique afin d’accompagner ses partenaires dans l’allocation de leurs portefeuilles thématiques et éviter les corrélations trop marquées entre les stratégies.

Dernier né de la gamme, CPR Invest - Hydrogen. Ce fonds lancé fin novembre affiche déjà 500 millions € sous gestion et un bon démarrage en termes de performances. C’est une solution innovante puisqu'il s'agit 1er fonds d’actions cotées sur la thématique. « Nous n’aurions pas pu le lancer il y a 2 ou 3 ans, mais la technologie est aujourd’hui mature », explique le dirigeant en s’appuyant sur un univers investissable de 250 valeurs à l’origine qui s’agrandit chaque semaine. « La situation actuelle va pousser à l’accélération sur les sujets d’indépendance énergétique et notamment les sujets liés à l’hydrogène », poursuit-il.

Impact Investing : l’ambition de se positionner en acteur de référence

Autre dynamique forte, la gamme investissement à impact affiche 1,8 milliard € de collecte l’année dernière pour atteindre 4,7 milliards € d’encours. L’objectif de CPR est d’atteindre 7 milliards € d’encours en fonds à impact d’ici 2025 (ce qui représenterait 1/3 de la gestion à impact du groupe Amundi). « Les clients veulent avoir la preuve que leur investissement va agir sur la société. Ils veulent des éléments tangibles, des indicateurs simples et transparents, ainsi que des rapports d’impact », souligne Olivier Mariée.

Sur les 4 stratégies concernées (Education, Food for Generations, Climate Action et Social Impact), chacune propose donc un rapport d’impact annuel. « Que le client et le distributeur puissent comprendre est le défi de notre industrie. Les gestions thématiques et l’investissement à impact vont y contribuer », insiste le Directeur Général. A noter une nouvelle innovation avec l’extension de la gamme impact investing en milieu d’année et le lancement d’un nouveau fonds à impact d’actions internationales consacré à l’économie des océans. « Thématique + impact + article 9 SFDR : il aura tous les ingrédients du succès de CPR », confie Olivier Mariée.

Pour en savoir plus sur les fonds CPR AM, cliquez ici.

Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.