Présentez-nous Marex et l’activité de produits structurés du groupe…

Louise Bonnet

Marex est un groupe international fondé en 2005 spécialisé dans les services financiers. Le groupe compte plus de 2,000 employés répartis sur 35 bureaux partout dans le monde. Le taux de croissance annuel composé du résultat opérationnel ajusté a été de plus de 30% sur les neuf dernières années, grâce au profil très diversifié des services qu’il propose : émission et brokerage d’actifs financiers (actions, obligations, change, options, matières premières etc), clearing, solutions de couverture et d’investissement etc. Si le gros des effectifs est localisé à Londres, Paris est devenu en quelques années la deuxième implantation européenne du groupe, avec quelques 160 salariés dans nos bureaux à deux pas des Champs Elysées.

Marex Financial Products est l’équipe responsable des produits structurés au sein du groupe Marex. Elle est déjà présente à Londres, Paris, Milan, Zurich, New York, Dubaï et Hong Kong. A une notation Investment Grade (notation S&P : BBB) s’ajoute un service sur-mesure, flexible et réactif. Depuis sa création en 2019, Marex Financial Products a émis plus de 10,000 produits pour près de 30 milliards USD de nominal. Nous proposons des produits structurés sur l’ensemble des classes d’actifs : indices, actions, matières premières, fonds, crédit, taux, change et cryptomonnaies. Encore confidentiel en France et jusque-là très axé sur une clientèle professionnelle internationale, le groupe a de fortes ambitions pour l’hexagone depuis son ouverture l’an dernier à la clientèle Retail au sens MiFid du terme. Parallèlement, suite au rachat d’OTCex, nous sommes également en mesure de proposer des solutions externes intermédiées.

Le groupe vient par ailleurs de faire son entrée en bourse au Nasdaq à New-York (le 25 avril 2024). Il gagne ainsi en visibilité et en transparence auprès du grand public.

Quels sont les avantages à passer par une structure comme la vôtre ?

Julien Bard

Nous sommes aujourd’hui un des rares émetteurs non-bancaires de produits structurés, qui soit à la fois émetteur et intermédiaire. Nous pouvons par conséquent aussi bien proposer des produits structurés traités et émis par Marex que des produits Société Générale, BNP Paribas, Goldman Sachs ou Morgan Stanley.

Concernant les émissions Marex à proprement parler, la diversification induite par notre profil non-bancaire est une force. Ce profil de risque différent de celui de nos concurrents bancaires permet à un investisseur d’honorer le principe premier d’un placement « bon père de famille » : la diversification.

La division Marex Solutions, dont fait partie Marex Financial Products, ne représente par ailleurs 10% des revenus du groupe Marex. L’entité émettrice est elle-même intrinsèquement diversifiée et solide, et profite à ce titre d’une notation de crédit « Investment Grade ».

Louise Bonnet

Être un nouvel entrant s’est également avéré être un atout indéniable : notre technologie repose ainsi sur une infrastructure dernier cri, à la fois agile et automatisée, économique et efficace. C’est l’une des raisons des conditions très compétitives que nous sommes en mesure de proposer, y compris pour les plus petits montants.

J’insisterais enfin sur la culture associée à ce profil non bancaire. Face aux plus grandes banques du monde, nous restons pleins d’humilité malgré l’expérience de nos équipes, et visons à donner un service haut de gamme à tous nos clients, assorti d’un degré élevé d’exigence professionnelle.

Et au niveau des produits ?

Julien Bard

Nous appliquons une approche 100% sur mesure des produits structurés, et nous adaptons avant tout aux besoins et contraintes de nos clients, pour des montants de 50,000 € à 50 millions €. Quel profil de risque ? quel horizon de temps ? quelle cible de rendement ? quel niveau de compréhension du marché ? Nous ne cherchons à placer tel type de structure ou tel sous-jacent, mais à calibrer la solution mieux adaptée en fonction du profil de chaque investisseur. 

Tel client voudra ainsi une pleine protection de son capital quoi qu’il arrive tandis que tel autre sera prêt à accepter un risque contrôlé pour maximiser son rendement. Celui-ci ne travaillera que sur indices, quand celui-là voudra prendre une exposition sur une actions ciblée, sur le pétrole ou sur l’or. Nous sommes mêmes capables de lancer des produits structurés (à capital protégé par exemple) sur crypto-monnaies !

Cette grande flexibilité se retrouve également dans les sous-jacents utilisés : indices, actions, fonds, matières premières, forex, crédit et même crypto-monnaies, que nous sommes les seuls à savoir appréhender.

Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.