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Vos fonds surperforment les indices depuis l'été 2020. Comment l'expliquez-vous ?

Isabel Ortega, Sales Director & Product Specialist

La politique monétaire expansionniste menée par les banques centrales et la forte hausse de l'épargne des ménages durant la Covid a finalement provoqué une hausse de la demande de biens et de services. Cette forte demande a engendré des perturbations dans la chaîne de production et par conséquent de fortes hausses de prix.

Nos gérants ont anticipé cette situation dès l'été 2020 et ont positionné le portefeuille pour bénéficier de cet environnement particulier de marché. Ils ont ainsi décidé d'investir dans des sociétés sous-évaluées car oubliées durant la pandémie alors même qu'elles étaient les plus sensibles à la reprise de l'activité post-covid. Voilà pourquoi, en augmentant leur exposition au secteur de l'énergie au travers de TotalEnergies, ils ont pu bénéficier de la hausse du prix du pétrole. Ils ont également investi dans Glencore (matières premières) et Eiffage (construction) et ont anticipé la forte reprise du trafic aérien au travers de Ryanair.

Aujourd'hui, malgré la forte surperformance de ces trois secteurs d'activités, nous continuons à les surpondérer car leur potentiel de revalorisation est encore important.

Quelles stratégies Alken vous semblent pertinentes pour les prochains mois ?

Isabel Ortega

Il est toujours difficile de prévoir ce que le marché fera à l'avenir. Chez Alken AM, nous sommes des investisseurs patients convaincus de la pertinence de l'investissement à long terme. Autrement dit, nous ne prêtons pas attention à la volatilité et aux bruits de marché qui font intrinsèquement partie du monde de l'investissement

➡️ A un investisseur conservateur, je proposerai notre fonds d'obligations globales baptisé Alken Income Sustainable Opportunities. Aujourd'hui, grâce à la remontée des taux, les obligations offrent à nouveau des rendements si attrayants qu'ils en font une opportunité que l'on n'avait plus vue depuis 20 ans. Avec une duration de deux ans, on atteint des rendements de 6,3% en euros (pour un rating moyen de BBB-).

➡️ Pour un investisseur avec un profil de risque plus élevé, je recommanderai le fonds Alken European Opportunities ou le Alken Small Cap Europe. Ces deux stratégies investissent sur des actions européennes sous-évaluées avec un historique de performance qui les place dans le premier quartile depuis leur lancement il y a plus de 15 ans.

On vous retrouve bientôt ?

Isabel Ortega

Nous nous retrouvons très prochainement. Le jeudi 21 septembre, nous organisons en effet un petit-déjeuner à Paris en présence de Nicolas Walewski (Ndlr H24 : Fondateur de Alken) pour partager avec nos investisseurs nos vues sur les marchés d'actions européennes. D'ailleurs, toute personne intéressée par cet événement et souhaitant y participer peur me contacter directement (cliquez ici).

Au-delà de cet événement, je suis heureuse de vous annoncer que notre équipe de vente en France s'agrandit avec l'arrivée de Kévin El Sabbagh. Kévin est diplômé d'un master 2 gestion de patrimoine et banque privée de l'Université Paris-Dauphine. Il a principalement évolué dans l'univers patrimonial, d'abord en tant que conseiller patrimonial en banque privée. Il a ensuite été responsable du développement CGP et institutionnels chez MyFunds et Advenis. Je suis persuadée qu'à nous deux, nous pourrons délivrer un excellent service à la clientèle française.

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