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5 milliards € sous gestion, x20 depuis création : ce fonds est l'un des plus beaux succès de l'industrie...
Publié le mardi 26 mars 2024
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Depuis 1994, R-CO VALOR s’affranchit des contraintes et biais de style pour générer de la performance sur le long terme. Retour sur cette histoire de convictions qui dure depuis 30 ans. |
Une histoire…
Yoann Ignatiew, General Partner & Portfolio Manager du fonds
« R-co Valor c'est la résilience. Sur plus de 700 fonds flexibles de l'industrie financière, seuls 14 ont plus de 30 ans d'existence. »
1994 est l’année de création de la SICAV SOGIP Valor par et pour un Family Office. Ce dernier rejoindra en 2001 le groupe Rothschild & Co. Depuis, les caractéristiques de la gestion de ce fonds (devenu R Valor, puis R-co Valor en 2018) sont restées les mêmes : investir principalement en actions et produire le maximum de retour sur investissement, tout en ayant la possibilité d’investir dans les obligations ou réduire le risque avec du monétaire.
Alexandre de Rothschild, Executive Chairman
« Rothschild & Co est une société indépendance et familiale dont la force réside en sa capacité à tisser des relations de confiance, stables et pérennes avec ses clients sur le long-terme. En cela, R-co Valor en est une belle illustration, par un travail collectif et passionné des équipes de gestion d’actifs, et par sa capacité à s’affranchir de biais de style ou d’effets de mode pour apporter une véritable gestion de conviction capable de traverser l’épreuve des années. »
Un ADN…
La philosophie de R-co Valor peut se résumer trois mots : conviction, stabilité, ouverture.
François Pérol, Managing Partner, Co-Chairman of the Group Partners Committee
« Conviction parce que c’est une gestion de convictions bien affirmées qui peuvent parfois être contrariantes. Stabilité, parce que l’ADN du fonds n’a pas changé depuis 30 ans et parce que Yoann est notre gérant depuis 2012 avec maintenant autour de lui toute une équipe soudée et dynamique. Ouverture enfin, parce que c’est un fonds international qui est exposé à toutes les grandes régions économiques mondiales. »
Le fonds est même l’emblème d’un lien fort entre la banque privée et la société de gestion d’actifs du groupe.
Alain Massiera, Partner, Head of France Wealth & Asset Management
« De par l’histoire de la création du fonds il y a 30 ans, son ADN est d’assurer une gestion long-terme, flexible en fonction des conditions de marché, très internationale et de conviction. Convictions traduites par un nombre restreint de valeurs. »
Une équipe…
Cet ADN de grande flexibilité existe depuis 30. Mais sa force est qu’il a toujours été reproduit au sein des équipes même si celles-ci ont beaucoup évolué au cours de cette période.
Yoann Ignatiew
« Une gestion de conviction, c’est avant tout l’humain. R-co Valor, c’est une équipe composée de femmes et d’hommes engagés, passionnés, avec des profils complémentaires et très internationaux. A l’image du fonds finalement ! »
En effet, à la tête du fonds depuis 2012, le gérant a su s’entourer d’experts tels que Charles-Edouard Bilbault (co-gérant depuis 2013), Louise Li, Sergio Gallo, Abel Amine, Klara Sok, Henri Captier (analystes) et Elsa Fernandez (product specialist), ayant fait leurs armes en Chine, au Liban, en Italie…
Pierre Baudard, Partner, CEO
« R-co Valor, c'est aussi évidemment une équipe, une complémentarité d'expertises, un groupe de personnes très unies qui se connaissent très bien, comptent les uns sur les autres et travaillent au quotidien en toute confiance avec des interactions très fluides, très constructives. C’est cette quintessence qui est mise au service de la gestion pour être sûr que l’ensemble des gérants ont une conviction fondamentale forte sur l’ensemble des paris qu’ils font dans le portefeuille. »
Les clés du succès
Le fonds s'appuie sur un réseau d'environ 1000 partenaires ayant eux-mêmes plus d'une centaine de clients.
François Pérol
« R-co Valor, sa réussite c'est d'abord et avant tout celle de nos clients conseillers en gestion de patrimoine, banques privées, clients institutionnels, gestionnaires d'actifs. Nous sommes fiers de pouvoir les accompagner dans la durée. Dans les mauvais jours parfois, et bien sûr dans tous les bons jours. »
La performance annualisée depuis création est à 10,5%. En somme, si vous aviez investi 100 000 euros en 1994, vous auriez environ 2 millions d'euros aujourd'hui.
Alain Massiera
« C’est un fonds qu’il faudrait toujours avoir au sein de son allocation d’actifs, dans une proportion adaptée au profil de rendement/risque de son portefeuille. »
Avec actuellement 4,7 milliards € sous gestion (x10 depuis 2013 !), R-co Valor s’affiche donc comme l’un des plus gros succès de la place. Une situation qui a poussé le groupe à développer la gamme Valor avec le lancement de R-co Valor Balanced (2018) et R-co Valor 4Change Global Equity (2021).
Fausto Trevisan, Head of Sales France
« L’importance de R-co Valor sur le marché français est capitale puisqu’il a aidé à établir une marque connue et reconnue, grâce à son track record et à la présence de l’équipe commerciale et de l’équipe de gestion main dans la main sur tout le territoire national pendant de nombreuses années. »
Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.
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